Lucya CNP : avis personnel et analyse complète

Ecrit par Emilien FRANCOISE, créateur de Nextbanq
Dernière révision : 31 juillet 2026

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Résumé de l'avis

Le nouveau contrat de Lucya, lancé en avril 2026, casse les frais avec un record absolu à 0,30% sur les unités de compte

Après analyse des conditions générales, des frais, des caractéristiques et de la structure de Lucya CNP, mon avis est très positif. 😀

Lucya CNP : mon avis

✅ Frais annuels de gestion sur les UC à seulement 0,30% : le record absolu du marché en assurance vie 100% en ligne
✅ Frais de transaction ETF à 0% (vs 0,10% chez la plupart des concurrents)
✅ Assuré par CNP Assurances, 2e assureur vie français (370 milliards d'euros d'encours)
✅ Gestion pilotée à 0,55% tout compris, parmi les moins chères du marché
✅ Trois modes de gestion combinables : Libre, Pilotée et Pilotée LIV (Loi Industrie Verte)
✅ Souscription 100% en ligne dès 500€, versements programmés à partir de 50€

⚠️ Fonds en euros à 1,93% net en 2025, sous la moyenne de marché
⚠️ Garantie plancher en cas de décès payante (selon âge), alors qu'elle est gratuite chez Lucya Cardif
⚠️ Contrat lancé en avril 2026 : recul limité sur l'enveloppe (les mandats Lucya tournent depuis 2024 sur les contrats-frères)

A QUI S'ADRESSE LUCYA CNP ?

Lucya CNP s'adresse en priorité aux investisseurs orientés unités de compte qui cherchent à minimiser au maximum la facture annuelle de leur contrat. Avec 0,30% de frais de gestion sur les UC et 0% de frais de transaction sur les ETF, c'est aujourd'hui le contrat le moins cher du marché 100% en ligne sur ces deux postes-clés. Sur 20 ou 30 ans, l'écart de coût avec un contrat traditionnel se chiffre en milliers d'euros.

En revanche, pour un profil 100% sécuritaire qui cherche le meilleur fonds en euros possible, ce n'est pas le bon contrat : le taux de base 2025 ressort à 1,93% net, sous la moyenne du marché (2,60% selon la FFA).

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CARACTERISTIQUES DU CONTRAT

Versement à l'ouverture : dès 500€
Versements libres : dès 500€
Versements programmés : dès 50€
Retraits : dès 150€
Retraits programmés : dès 50€
Avance possible : oui
Sortie en rente viagère : oui (frais de 3% sur les arrérages)
Souscription 100% en ligne : oui
Gestion en ligne : oui

CARACTERISTIQUES DE L'ASSUREUR

Assureur : CNP Assurances
Création : 1850
Encours sous gestion : 370 milliards d'euros
Position en France : 2e assureur vie
Maison-mère : La Banque Postale

CNP Assurances est l'un des poids lourds historiques de l'assurance vie en France. Créée en 1850, devenue filiale du groupe La Banque Postale depuis 2020, elle pèse aujourd'hui environ 370 milliards d'euros d'encours et se positionne au 2e rang du marché français derrière Crédit Agricole Assurances. Une signature solide pour adosser un nouveau contrat 100% en ligne.

CARACTERISTIQUES DU COURTIER

Courtier : Lucya (filiale d'Assurancevie.com)
Date de lancement du contrat : avril 2026
Autres contrats de la gamme : Lucya Cardif (assuré par Cardif / BNP Paribas)

Lucya est la marque digitale d'Assurancevie.com, courtier en ligne reconnu pour ses contrats à frais cassés. Après le succès de Lucya Cardif (lancé en 2023 et adossé à Cardif de BNP Paribas), Lucya CNP est le nouveau contrat phare de la gamme, cette fois assuré par CNP Assurances. La logique éditoriale est claire : pousser plus loin encore le curseur sur les frais.

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Frais

La grille tarifaire la plus agressive du marché de l'assurance vie 100% en ligne, sans aucune fausse note

Frais Lucya CNP

Frais de versement : 0%
Frais annuels de gestion Fonds € : 0,70%
Frais annuels de gestion UC : 0,30% (record marché)
Frais de transaction ETF : 0%
Frais de transaction titres vifs : 0,30% (mini 3 000€ par ordre)
Surcoût gestion pilotée : 0,25%
Gestion pilotée tout compris : 0,55%
Arbitrages manuels : 0%
Arbitrages automatiques : 0%
Frais de conversion en rente : 3,00%
Frais internes des UC : spécifiques à chaque UC

Frais de versement : 0% ✅

Comme tous les contrats en ligne sérieux, Lucya CNP ne facture aucun frais sur les versements. C'est devenu la norme et il aurait été inconcevable de faire payer ce poste sur un contrat positionné comme la référence des frais cassés.

Frais annuels de gestion du fonds en euros : 0,70% ⚠️

A 0,70% par an, les frais sur le fonds en euros sont dans la moyenne du marché, ni meilleurs ni pires. C'est l'un des rares postes où Lucya CNP ne se distingue pas. C'est aussi mécaniquement ce qui explique le rendement net 2025 à seulement 1,93% (contre 2,33% brut servi par CNP Assurances).

Frais annuels de gestion UC : 0,30% ✅✅✅

C'est ici que Lucya CNP écrase la concurrence. A 0,30% de frais annuels sur les unités de compte, le contrat se positionne tout en haut du classement, là où la moyenne des contrats en ligne tourne plutôt autour de 0,50% à 0,80% (et où les contrats traditionnels dépassent allègrement 1%). C'est un record absolu pour un contrat 100% en ligne grand public. Sur 20 ans, un écart de 0,40% par an entre 0,30% et 0,70% représente, pour un encours de 100 000€ rémunéré à 6%, une économie de plus de 12 000€. Les frais de gestion UC étant la principale ligne de coût d'une assurance vie sur le long terme, c'est l'argument central du contrat.

Frais de transaction ETF : 0% ✅✅✅

Excellent ! La très grande majorité des contrats en ligne facturent les ETF entre 0,10% et 0,50% de frais à chaque transaction (achat comme vente). En passant à 0%, Lucya CNP supprime un poste de coût qui pénalise lourdement les stratégies actives type rotation sectorielle ou rebalancement régulier. C'est aussi un avantage net face à Lucya Cardif ou Linxea Spirit 2, qui facturent ces transactions à 0,10%.

Frais de transaction sur les titres vifs : 0,30% ✅

Les ordres sur titres vifs (actions individuelles cotées) sont facturés à 0,30%, avec un mini de 3 000€ par ordre. C'est un tarif compétitif pour de l'assurance vie, classe d'enveloppe qui n'est habituellement pas pensée pour les titres vifs.

Surcoût gestion pilotée : 0,25% ✅✅✅

Le mandat ne coûte que 0,25% par an de plus que la gestion libre. Au final, la gestion pilotée ressort à 0,55% tout compris (UC + surcoût mandat). C'est tout simplement parmi les moins chers du marché, là où des spécialistes de la gestion pilotée comme Yomoni ou Nalo facturent généralement 1,50% à 1,60% tout compris. Pour un investisseur qui veut déléguer son allocation tout en optimisant les coûts, c'est un argument de poids.

Frais sur les arbitrages : 0% ✅

Manuels comme automatiques, les arbitrages sont gratuits. Aucune friction pour faire évoluer son allocation : c'est devenu le standard sur les bons contrats en ligne, mais c'est toujours bon à signaler.

Frais de conversion en rente : 3,00% ⚠️

3% sur les arrérages en cas de conversion du capital en rente viagère. C'est dans la moyenne du marché, mais c'est aussi un rappel utile : la sortie en rente reste un poste où les assureurs prélèvent encore lourdement, et qui mérite d'être étudié à la loupe au moment de liquider son contrat.

Frais internes aux UC : spécifiques à chaque support ⚠️

Comme toujours, n'oubliez pas de consulter le DICI (Document d'Informations Clés aux Investisseurs) de chaque fonds pour connaître ses frais internes propres. Ces frais ne dépendent pas de Lucya CNP, mais ils peuvent représenter une part importante de la facture totale, en particulier sur les OPCVM actifs.

MON AVIS SUR LES FRAIS

✅ Frais de gestion UC à 0,30% : record absolu du marché 100% en ligne
✅ 0% de frais de transaction sur les ETF, là où la concurrence facture 0,10% à 0,50%
✅ Gestion pilotée à 0,55% tout compris, parmi les moins chères du marché
✅ Versements et arbitrages totalement gratuits

⚠️ Frais sur le fonds en euros à 0,70%, dans la moyenne (et non parmi les meilleurs)
⚠️ 3% sur les arrérages en cas de sortie en rente

Sur le plan des frais, Lucya CNP est tout simplement le contrat le mieux placé du marché sur les unités de compte et les ETF. C'est l'argument central du contrat, et il justifie à lui seul l'intérêt de regarder cette nouvelle offre de près. Le seul vrai bémol concerne le fonds en euros, dont les frais (0,70%) restent dans la moyenne et expliquent un rendement net 2025 sous la moyenne marché.

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Fonds en euros #1

Un fonds en euros classique adossé à CNP Assurances, dont le rendement net 2025 ressort sous la moyenne marché

Fonds en euros Lucya CNP

Assureur : CNP Assurances
Garantie du capital : 100%
Répartition mini en UC : 0%
Frais annuels de gestion : 0,70%
Contraintes de versement : non
Rendement 2025 (net de frais) : 1,93%

L'assureur est CNP Assurances ✅✅

CNP Assurances est l'un des poids lourds historiques de l'assurance vie française. Créée en 1850, devenue filiale de La Banque Postale depuis 2020, elle gère environ 370 milliards d'euros d'encours et se classe au 2e rang du marché français. La signature est extrêmement solide : on peut difficilement faire mieux en termes de robustesse de l'assureur sous-jacent.

Le fonds en euros est spécifique à Lucya CNP ✅

Contrairement à Lucya Cardif qui s'appuie sur le Fonds Général Cardif historique, Lucya CNP dispose d'un fonds en euros dédié, créé pour le contrat. Il s'agit d'un fonds en euros classique adossé à l'actif général de CNP Assurances, avec une grille de participation aux excédents propre au contrat. Le revers de cette spécificité : aucun historique multi-années à examiner, le contrat venant tout juste d'être lancé en avril 2026.

La garantie du capital est de 100% ✅

Le capital versé net de frais est garanti à 100% par l'assureur, qui prend à sa charge le risque financier. Aucune perte possible sur cette poche du contrat, quelles que soient les conditions de marché. C'est le standard attendu sur un fonds en euros classique.

La répartition minimum des versements en UC est de 0% ✅✅

Aucune contrainte de versement minimum en unités de compte : il est possible de placer 100% de son épargne sur le fonds en euros. C'est un point différenciant face à de nombreux contrats récents qui imposent désormais 30% à 50% en UC pour accéder au fonds en euros.

Contrainte sur le montant des versements : non ✅

Pas de plafond annuel ni d'encours maximum sur le fonds en euros. L'investisseur peut y verser autant qu'il le souhaite, sans frein imposé par le contrat. Une vraie flexibilité, là où plusieurs contrats récents introduisent des limites strictes pour pousser à la diversification en UC.

Les frais annuels de gestion sont de 0,70% ⚠️

A 0,70%, on est dans la moyenne du marché, ni au-dessus ni en-dessous. Sur ce poste précisément, Lucya CNP n'a pas cassé les codes : il aurait été plus impressionnant d'arriver à 0,50% ou 0,60% comme chez quelques concurrents très agressifs. Cela explique mécaniquement que le rendement net 2025 ressorte à 1,93% (sur un brut de 2,33% servi par CNP Assurances), soit sous la moyenne marché 2025 à 2,60% selon la FFA.

Le contrat Lucya CNP a été lancé en avril 2026 : l'historique se réduit pour l'instant à un seul point, le rendement 2025 servi par CNP Assurances sur le fonds en euros dédié.

Années	Fonds en euros Lucya CNP	Moyenne du marché (taux FFA)
Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs et ne sont pas constants dans le temps.
2025	1,93%	2,60%

Le rendement 1,93% en 2025 correspond au taux net de frais de gestion (0,70%) sur le brut de 2,33% servi par CNP Assurances. Lucya CNP ayant été lancé en avril 2026, ce rendement s'applique aux nouveaux souscripteurs sans condition d'antériorité. Reste qu'à 1,93% net, on se situe sous la moyenne marché 2025 (estimée autour de 2,60% selon la FFA). Sur le seul taux de base, le fonds en euros n'a pas d'argument décisif.

Mon avis sur le fonds en euros

✅ Fonds adossé à CNP Assurances, signature ultra-solide
✅ Garantie du capital à 100%, pas de contrainte de versement, accessible à tous
✅ Pas de répartition minimum imposée en UC pour accéder au fonds

⚠️ Rendement 2025 à 1,93% net, sous la moyenne marché 2025 (FFA)
⚠️ Frais de gestion à 0,70%, dans la moyenne (et non parmi les meilleurs)
⚠️ Aucun historique multi-années (contrat lancé en avril 2026)

Le fonds en euros de Lucya CNP n'est pas l'argument principal du contrat : son rendement 2025 (1,93% net) le situe sous la moyenne marché, ce qui en fait un support peu attractif pour un profil 100% sécuritaire. Adossé à CNP Assurances, il bénéficie en revanche d'une signature parmi les plus solides du marché. La vraie force de Lucya CNP se joue ailleurs : sur les frais et la gestion des unités de compte.

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Gestion libre / Fonds UC

Un catalogue d'UC qui continue de s'étoffer, avec des conditions tarifaires inégalées sur les ETF

Unités de compte disponibles

Nombre total d'UC : 1 200
Fonds immobiliers : 17 ( 9 SCPI, 1 OPCI, plus 7 supports spécifiques)
OPCVM classiques : 570
ETF : 67 (sans frais de transaction)
Private Equity : oui
Titres vifs : 600 (mini 3 000€ par ordre)
Produits structurés : oui
Certificat or : oui (1 certificat or)
Fond euro-croissance : non
Cohabitation gestion libre / pilotée : oui

Avec 1 200 unités de compte dont 570 OPCVM classiques, 67 ETF, environ 600 titres vifs et 17 supports spécifiques (SCPI, OPCI, non coté, immobilier en fenêtre de commercialisation), Lucya CNP propose un catalogue déjà respectable, mais clairement en deçà des grandes assurances vie haut de gamme du marché qui dépassent souvent 2 000 UC. La force du contrat se joue donc plus sur les conditions tarifaires (0% de frais de transaction ETF) que sur l'exhaustivité du catalogue.

17 fonds immobiliers : 9 SCPI et 1 OPCI, plus 7 supports spécifiques ✅

L'offre immobilière s'articule autour de 9 SCPI sélectionnées, complétées d'un OPCI et de 7 supports spécifiques (actifs non cotés et immobilier en fenêtre de commercialisation). 9 SCPI, c'est moins que les contrats spécialisés immobilier qui en référencent souvent 30 à 50, mais c'est une sélection cohérente pour démarrer.

Redistribution des revenus : 100% ✅✅✅

C'est un point fort majeur : 100% des revenus de SCPI sont reversés à l'adhérent, sans aucune retenue de la part de l'assureur. De nombreuses assurances vie prélèvent encore aujourd'hui une quote-part des loyers (souvent 10% à 15%), ce qui n'est pas le cas ici. Sur la durée, l'écart de rendement net est très significatif.

Pas de délai de jouissance ✅✅

Les SCPI référencées sur Lucya CNP versent leurs loyers sans délai de jouissance. Sur un investissement classique en SCPI, le délai de jouissance peut atteindre 4 à 6 mois durant lesquels l'investisseur ne touche rien : sa suppression représente un vrai gain pour l'épargnant.

Contraintes d'investissement : oui (17 supports spécifiques actifs non cotés et immobilier soumis à fenêtre de commercialisation, plafond 50% du contrat, 30% maximum par SCPI) ⚠️

Les 17 supports spécifiques (actifs non cotés et immobilier) sont soumis à des fenêtres de commercialisation. Plafond global de 50% du contrat sur ces supports, et 30% maximum par SCPI. Ce sont des contraintes habituelles sur ce type d'actifs, qu'il faut anticiper si l'on souhaite construire une exposition immobilière forte.

Mon avis sur les fonds immobiliers

La poche immobilière de Lucya CNP est limitée en quantité (9 SCPI) mais avec des conditions très favorables : 100% des loyers reversés et pas de délai de jouissance. Pour un épargnant qui veut une exposition immobilière modérée, c'est largement suffisant. Pour une stratégie SCPI agressive avec une diversification fine, mieux vaut regarder un contrat spécialisé.

Une gamme d'environ 570 OPCVM ✅

570 OPCVM, c'est dans la moyenne haute du marché des contrats en ligne, suffisamment large pour bâtir des allocations diversifiées sans se sentir à l'étroit. La gamme couvre les principales sociétés de gestion françaises et internationales reconnues.

Composition de la gamme 🔍

La gamme couvre les principales catégories : fonds obligataires (court terme, datés, crédit), fonds mixtes / diversifiés (prudents, équilibrés, dynamiques), fonds actions (zones géographiques, sectorielles, thématiques) et quelques fonds monétaires. La sélection s'appuie sur des sociétés de gestion réputées (Carmignac, Comgest, DNCA, Pictet, Edmond de Rothschild, etc.).

Frais annuels de gestion à 0,30% ✅✅✅

C'est ici que l'argument frais devient décisif. A 0,30% par an, l'enveloppe est la moins chère du marché sur les OPCVM. Reste à ne pas oublier que les OPCVM ont aussi leurs frais internes (souvent 1% à 2% par an), qui s'ajoutent aux frais de l'enveloppe. La grille tarifaire ne dispense donc pas d'examiner attentivement le DICI de chaque support.

Mon avis sur les OPCVM

Une gamme large et de qualité, à un coût d'enveloppe imbattable. Pour un investisseur qui veut bâtir une allocation diversifiée avec des fonds actifs reconnus, c'est aujourd'hui l'un des meilleurs rapports gamme/prix du marché.

Gamme de 67 ETF ✅

Avec 67 ETF, la gamme n'est plus le point faible du contrat. Elle reste sous les contrats spécialisés 100% ETF (souvent 100 à 150 références), mais elle a quasiment quadruplé depuis le lancement d'avril 2026. En effet, une vague de 27 nouveaux ETF vient d'être référencée, et elle comble précisément le trou le plus visible du catalogue.

La poche sectorielle et thématique manquait cruellement. On y trouve maintenant les grands secteurs européens du STOXX Europe 600 (banques, assurance, santé, technologie, services aux collectivités, défense), les semi-conducteurs, l'intelligence artificielle et les mines d'or. Côté géographique, quinze lignes s'ajoutent, dont l'Inde, la Corée, la Chine, l'Australie, l'Amérique latine, les small caps mondiales et un S&P 500 équipondéré.

De quoi bâtir une allocation passive complète, et même faire de la rotation sectorielle sans le moindre frais de transaction.

Frais annuels de gestion à 0,30% ✅✅✅

Comme pour les OPCVM, les ETF sont logés sous la grille des UC à 0,30%, sans surcoût spécifique. Combiné aux frais internes des ETF (souvent 0,10% à 0,30% par an), on arrive à un coût total annuel inférieur à 0,60% pour un ETF MSCI World classique. Difficile de faire mieux dans le monde de l'assurance vie 100% en ligne.

Frais de transaction : 0% ✅✅✅

C'est l'argument décisif sur les ETF : aucun frais de transaction. La quasi-totalité des contrats du marché facturent ces opérations entre 0,10% et 0,50% (parfois plus). En supprimant complètement ce poste, Lucya CNP permet de mettre en place des stratégies actives (rotation sectorielle, rebalancement régulier, DCA mensuel) sans aucune friction de coût. Pour un investisseur ETF, c'est un argument décisif.

Mon avis sur les ETF

La gamme d'ETF ne se limite plus aux grands indices et couvre maintenant le sectoriel, le thématique et une bonne partie des zones émergentes, le tout avec un rapport qualité/prix qui reste imbattable grâce à l'absence totale de frais de transaction. Pour un investisseur passif qui veut bâtir un portefeuille type "MSCI World + obligataires + un peu d'émergents", Lucya CNP est aujourd'hui le contrat le mieux placé du marché.

Présence de fonds de Private Equity : oui ✅

La présence du private equity dans une assurance vie en ligne est encore loin d'être systématique : Lucya CNP permet d'y accéder via plusieurs supports dédiés. Cette classe d'actifs, longtemps réservée aux investisseurs qualifiés, est désormais accessible aux particuliers à partir de quelques centaines d'euros via les UC, dans une logique de diversification et de recherche de performance long terme.

Liquidité limitée ⚠️

Attention, le private equity est par nature peu liquide. Les fonds disposent souvent de fenêtres de souscription et de rachat restreintes, et les performances ne se matérialisent que sur 5 à 10 ans. Cette poche doit donc rester minoritaire dans une allocation et n'a vocation à être utilisée qu'avec de l'épargne de très long terme.

Accessibilité via la Gestion Pilotée LIV 🔍

Pour un investisseur qui souhaite intégrer du non-coté sans s'occuper de la sélection, la Gestion Pilotée LIV (Loi Industrie Verte) intègre une part minimum d'actifs non cotés dans son allocation. Une voie d'accès simplifiée à cette classe d'actifs (voir la section "Gestion pilotée").

Titres vifs : 600 actions individuelles cotées ✅✅

600 titres vifs disponibles, c'est l'une des meilleures offres du marché de l'assurance vie. Le périmètre couvre les grandes capitalisations européennes et américaines (CAC 40, EuroStoxx, S&P 500, Nasdaq, etc.). Pour un investisseur qui veut piloter ses propres lignes en actions au sein d'une assurance vie, la richesse du catalogue est un vrai différenciant.

Frais de transaction sur les titres vifs : 0,30% ✅

0,30% par ordre, avec un mini de 3 000€. C'est un tarif compétitif pour de l'assurance vie.

Produits structurés : oui ✅

Le contrat propose également des produits structurés, généralement référencés en fenêtres de commercialisation. C'est une classe d'actifs intéressante pour des investisseurs avertis qui cherchent un compromis rendement / protection partielle du capital.

Certificat or : 1 référencé 🔍

Lucya CNP intègre également un certificat or, ce qui permet d'introduire une part de cette classe d'actif décorrélée dans son allocation.

Mon avis sur la gestion libre

✅ Frais d'enveloppe sur les UC à 0,30% : record du marché
✅ 0% de frais de transaction sur les ETF
✅ 600 titres vifs accessibles, l'une des meilleures offres du marché
✅ 9 SCPI à 100% des loyers reversés et sans délai de jouissance
✅ Présence de Private Equity, produits structurés et certificat or
✅ Cohabitation possible gestion libre / pilotée au sein du même contrat

⚠️ Pas de fonds euro-croissance

La gestion libre de Lucya CNP combine désormais une gamme de 67 ETF, une poche SCPI encore resserrée (9 lignes) et des conditions tarifaires inégalées. Pour un investisseur qui se concentre sur les grands indices (ETF MSCI World, S&P 500, etc.) et qui veut une enveloppe la moins chère possible, c'est aujourd'hui la meilleure option du marché.

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Gestion pilotée

Deux mandats de gestion pilotée à seulement 0,55% tout compris, dont un intégrant du non-coté via la Loi Industrie Verte

Les modes de gestion proposés

Gestion libre : allocation 100% personnalisée par l'investisseur
Gestion Pilotée conseillée par Lucya : 3 profils (Modéré, Equilibré, Dynamique)
Gestion Pilotée LIV conseillée par Lucya : 3 profils intégrant du non-coté (Loi Industrie Verte)
Surcoût gestion pilotée : 0,25%
Coût total gestion pilotée : 0,55% tout compris
Versement minimum en gestion pilotée : 500€
Cohabitation gestion libre / pilotée : oui
Changement de mode / profil : 0%

À noter : Lucya est Conseil en Investissements Financiers (CIF) régulé par l'AMF — il conseille les mandats, c'est l'assureur CNP Assurances qui les exécute. La cohabitation entre gestion libre et gestion pilotée au sein du même contrat (système dit "bipoche") est un vrai plus : l'adhérent peut confier une partie de son épargne à un mandat conseillé par Lucya, tout en gardant la main sur l'autre poche pour ses choix personnels.

Trois profils proposés : Modéré, Equilibré, Dynamique ✅

Les profils sont définis à l'adhésion à partir d'un Recueil des exigences et des besoins. La répartition est gérée via un mandat d'arbitrage signé par l'adhérent, conseillé par Lucya.

Profil Modéré : 40% maximum d'actifs risqués 🔍

Allocation à dominante obligataire, complétée par une part d'actions limitée à 40% maximum et une poche immobilière (SCPI). Horizon recommandé : supérieur à 3 ans. Pour un épargnant qui veut limiter les fluctuations.

Profil Equilibré : 70% maximum d'actifs risqués 🔍

Combinaison équilibrée actions / obligations, avec une poche SCPI pour la diversification immobilière. Horizon recommandé : supérieur à 5 ans. Pour un épargnant qui accepte des variations modérées du capital.

Profil Dynamique : 100% d'actifs risqués 🔍

Stratégie résolument actions, avec une forte diversification géographique et sectorielle. Horizon recommandé : supérieur à 8 ans. Pour un épargnant qui vise un potentiel de gain élevé sur le long terme et qui accepte des phases de baisse marquées.

Coût total : 0,55% tout compris ✅✅✅

0,30% sur les UC + 0,25% de surcoût mandat = 0,55% tout compris. C'est parmi les moins chers du marché, là où des spécialistes type Yomoni, Nalo ou Goodvest facturent généralement 1,50% à 1,60% tout compris. Pour un investisseur qui veut déléguer son allocation au meilleur prix, c'est un argument de poids.

Le contrat Lucya CNP a été lancé en avril 2026, mais les mandats conseillés par Lucya sont déployés depuis plus longtemps sur les contrats-frères de la gamme (Lucya Cardif, Lucya by AXA, Lucya Abeille). On dispose donc d'un premier historique sur la stratégie elle-même, même si l'enveloppe Lucya CNP elle-même est neuve.

	Modéré	Equilibré	Dynamique
Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs et ne sont pas constants dans le temps. Les rendements ci-dessous sont nets de frais de gestion du contrat.
% UC	40% maximum	70% maximum	100%
2025	3,13%	5,10%	7,74%
2024	9,66%	9,94%	10,95%
2023	Lancé en 2024	Lancé en 2024	Lancé en 2024
2022
2021
2020
2019
2018

L'historique disponible ne couvre que 2024 et 2025 : les mandats conseillés par Lucya ont été lancés courant 2024 sur les contrats-frères (Lucya Cardif, Lucya by AXA, Lucya Abeille), avant d'être étendus à Lucya CNP en avril 2026. Sur ces deux exercices, on note une cohérence claire par profil : plus la part d'actifs risqués est élevée, plus la performance est élevée — en ligne avec la promesse du mandat.

Une déclinaison "Loi Industrie Verte" intégrant du non-coté ✅✅

La Gestion Pilotée LIV (Loi Industrie Verte) est une variante des mandats classiques, qui intègre une part minimum d'actifs non cotés (private equity, infrastructures vertes, dette privée) conformément aux dispositions de la loi du 23 octobre 2023. Cela permet d'accéder à ces classes d'actifs habituellement réservées aux investisseurs avertis, sans avoir à les sélectionner soi-même.

Mêmes 3 profils : Modéré, Equilibré, Dynamique 🔍

Comme pour la gestion pilotée classique, trois profils sont proposés (40% / 70% / 100% d'actifs risqués maximum). La différence porte sur l'intégration systématique d'une poche non-cotée dans chaque profil.

Liquidité réduite sur la poche non-cotée ⚠️

L'intégration de non-coté implique une moindre liquidité sur cette part du portefeuille. Les rachats peuvent être plus longs à exécuter qu'en gestion pilotée classique. Cette option est donc à privilégier pour de l'épargne de long terme, sans besoin de rachat rapide.

Coût total identique : 0,55% tout compris ✅

Même tarification que la gestion pilotée classique, malgré l'intégration de non-coté qui est habituellement facturée plus cher. Un vrai bon point.

Mon avis sur la gestion pilotée

✅ Coût total à 0,55% tout compris : parmi les moins chers du marché
✅ Mandats déjà déployés depuis 2024 sur les contrats-frères Lucya, avec un historique disponible
✅ Deux variantes proposées : Gestion Pilotée classique et Gestion Pilotée LIV
✅ Trois profils par mandat (Modéré, Equilibré, Dynamique)
✅ Variante LIV intégrant du non-coté sans surcoût
✅ Cohabitation possible avec la gestion libre au sein du même contrat
✅ Changement de mode / profil sans frais

⚠️ Historique encore court (2 années pleines : 2024 et 2025) — recul limité sur des cycles de marché complets
⚠️ Pas d'historique spécifique sur la variante LIV (intégration du non-coté plus récente)
⚠️ La poche non-cotée de la variante LIV implique une moindre liquidité

L'offre est très convaincante : un mandat à 0,55% tout compris, c'est 3 fois moins cher que les spécialistes de la gestion pilotée. Et contrairement à ce qu'on pourrait penser sur un contrat tout neuf, la stratégie conseillée par Lucya n'est pas un saut dans le vide : les mandats sont déjà en place depuis 2024 sur Lucya Cardif, Lucya by AXA et Lucya Abeille, avec des performances 2024-2025 au-dessus de la moyenne du marché des gestions pilotées en ligne. L'historique reste évidemment court (2 années), mais il existe.

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Options de gestion

Une boîte à outils complète pour les adeptes de la gestion libre

A SAVOIR : Pour les adeptes de la gestion libre, les options de gestion automatisée permettent de créer des règles d'arbitrage automatiques (par exemple, transférer des gains dès qu'un fonds atteint une performance fixée à l'avance). Ces opérations rendent la vie plus facile aux épargnants qui pilotent eux-mêmes leur contrat.

OPTIONS DE GESTION

Investissement progressif
Sécurisation des plus-values
Stop loss relatif
Répartition constante
Frais sur les arbitrages automatiques : 0%

Investissement progressif ✅

Permet de lisser un versement initial sur plusieurs mois en arbitrant progressivement depuis le fonds en euros vers les unités de compte de votre choix, selon une périodicité paramétrable. Utile pour atténuer le risque de mauvais timing à l'entrée sur les marchés.

Sécurisation des plus-values ✅

Dès qu'une UC atteint un seuil de plus-value défini, les gains sont automatiquement arbitrés vers le fonds en euros (ou un autre support de votre choix). Permet de cristalliser les gains sans surveillance manuelle.

Stop loss relatif ✅

Déclenche un arbitrage de protection vers le fonds en euros si une UC baisse au-delà d'un seuil de moins-values choisi par l'adhérent. Mécanisme classique de limitation des pertes.

Répartition constante (rééquilibrage automatique) ✅✅✅

Maintient automatiquement l'allocation cible entre fonds en euros et UC, même après les fluctuations de marché. Par exemple, si vous voulez 50% UC et 50% fonds en euros, l'option ramène périodiquement le contrat à cette répartition. Une option très prisée des amateurs de gestion libre.

Mon avis sur les options de gestion

✅ Les quatre options standards sont présentes
✅ Arbitrages automatiques gratuits ( 0%)
✅ Présence du rééquilibrage automatique (Répartition constante), souvent absent ailleurs

Combinées à l'absence de frais sur les arbitrages automatiques, les options de gestion de Lucya CNP font honneur au catalogue d'UC à très bas frais. Pour un investisseur en gestion libre qui veut bénéficier de mécanismes semi-automatiques sans intervenir manuellement à chaque mouvement de marché, c'est une boîte à outils complète. À l'inverse, plusieurs contrats récents (notamment Placement-direct Patrimoine) ne proposent aucune option de gestion automatisée.

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Options de prévoyance

Une garantie plancher disponible, mais payante selon l'âge — un point de vigilance face à Lucya Cardif

A SAVOIR : sauf cas vraiment très particuliers, la présence des options de prévoyance n'est pas selon moi un critère déterminant dans le choix d'une assurance vie.

OPTIONS DE PREVOYANCE

Garantie plancher en cas de décès (option payante, plafond 400 000€)

Fonctionnement de la garantie plancher 🔍

À la date du décès du titulaire de Lucya CNP, si la valorisation du contrat est inférieure au cumul des versements nets de rachats, l'écart (le "capital sous risque") est remboursé aux bénéficiaires. Par exemple, si les UC affichent une moins-value de 15 000€ au jour du décès, cette somme est versée en plus.

Plafond du capital sous risque : 400 000€ ✅

Le capital sous risque assuré est plafonné à 400 000€. C'est un plafond plus élevé que la moyenne du marché (souvent 300 000€).

Garantie optionnelle et payante ⚠️

L'option n'est pas incluse par défaut : il faut explicitement la souscrire à l'ouverture du contrat. Elle est payante, alors qu'elle est incluse gratuitement sur le contrat-frère Lucya Cardif. Un point de vigilance important pour les profils orientés transmission.

Coût de la garantie plancher 🔍

Il s'agit d'une cotisation calculée en fonction de l'âge du souscripteur et du capital sous risque. Plus on souscrit tard, plus le coût annuel est élevé. Le détail du barème est précisé dans la notice du contrat.

Mon avis sur les options de prévoyance

✅ Garantie plancher disponible, plafond élevé à 400 000€

⚠️ Garantie plancher en option payante, alors qu'elle est gratuite sur Lucya Cardif
⚠️ Pas de garantie décès accidentel ni d'exonération des cotisations en cas d'invalidité

Pour un investisseur ayant un objectif de transmission et une part importante en UC, la garantie plancher de Lucya CNP répond présent avec un plafond de capital sous risque assez élevé (400 000€). Le différentiel tarifaire face à Lucya Cardif (qui l'inclut gratuitement) reste cependant un point à étudier sérieusement avant de trancher entre les deux contrats.

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A propos de l'auteur

Article écrit par Emilien FRANCOISE

Emilien FRANCOISE est le fondateur de Nextbanq, site de référence dans l'univers des finances personnelles.
Titulaire d'un diplôme de grande école de commerce, il écrit des contenus indépendants à temps plein depuis 2007 avec l'ambition d'aider tous les lecteurs à améliorer leur pouvoir d'achat.

A qui s'adresse Lucya CNP ?

Lucya CNP s'adresse en priorité aux investisseurs orientés unités de compte qui veulent minimiser leurs frais : avec 0,30% de frais de gestion sur les UC et 0% de frais de transaction sur les ETF, c'est aujourd'hui le contrat le moins cher du marché 100% en ligne sur ces postes-clés. En revanche, pour un profil 100% sécuritaire qui cherche le meilleur fonds en euros, Lucya CNP n'est pas le bon choix : son rendement 2025 (1,93% net) est sous la moyenne du marché.

Quels sont les frais de Lucya CNP ?

Les frais de Lucya CNP sont parmi les plus compétitifs du marché : 0% sur les versements et arbitrages, 0,30% par an sur les unités de compte (record du marché), 0% de frais de transaction sur les ETF, 0,70% par an sur le fonds en euros et 0,55% tout compris sur la gestion pilotée. Seul vrai bémol : 3% sur les arrérages en cas de conversion du capital en rente viagère. J'ai consacré un article dédié à cette grille tarifaire record.

Quelle est la solidité de CNP Assurances ?

CNP Assurances est l'un des poids lourds historiques de l'assurance vie française. Créée en 1850, devenue filiale du groupe La Banque Postale depuis 2020, elle gère environ 370 milliards d'euros d'encours et se classe au 2e rang du marché français derrière Crédit Agricole Assurances. C'est l'une des signatures les plus solides du marché pour adosser un contrat d'assurance vie.

Lucya CNP ou Lucya Cardif : lequel choisir ?

Les deux contrats partagent la même philosophie de frais cassés, mais ne sont pas identiques. Lucya CNP est encore moins cher sur les UC (0,30% vs 0,50% sur Lucya Cardif) et propose 0% de frais de transaction ETF (vs 0,10%). Lucya Cardif, en revanche, dispose d'un fonds en euros plus performant (Fonds Général Cardif), d'une garantie plancher gratuite et d'un recul historique depuis 2023. Pour un profil ETF / UC orienté frais : Lucya CNP. Pour un profil mixte ou sécuritaire avec recul : Lucya Cardif.

Quels sont les points faibles de Lucya CNP ?

Trois points faibles méritent d'être signalés. D'abord, le fonds en euros à 1,93% net en 2025 est sous la moyenne marché (FFA à 2,60%). Ensuite, la garantie plancher est payante selon l'âge, alors qu'elle est gratuite chez Lucya Cardif. Enfin, le contrat ayant été lancé en avril 2026, le recul sur l'enveloppe elle-même reste limité — même si les mandats conseillés par Lucya sont déjà déployés depuis 2024 sur les contrats-frères (Lucya Cardif, Lucya by AXA, Lucya Abeille).

Lucya CNP

Date de publication : 14/05/2026
Nextbanq
Le guide des finances gagnantes
Ecrit par : Emilien FRANCOISE
Lucya CNP est un nouveau venu particulièrement convaincant. Frais de gestion UC à 0,30% (record marché), 0% de frais de transaction ETF, gestion pilotée à 0,55% tout compris : Lucya casse les codes une nouvelle fois. Les seuls bémols tiennent à la jeunesse du contrat (lancé en avril 2026) et à un fonds en euros au rendement sous la moyenne marché.

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