Un bon fonds en euros, c’est la base d’une assurance vie performante. Mais soyons honnêtes : ce n’est pas le produit le plus sexy de la planète ! Et pourtant, plonger dans ses arcanes est souvent un investissement gagnant.
En effet, support d’investissement de long terme par excellence (bien que l’argent ne soit pas bloqué), quelques pourcentages grignotés chaque année peuvent se concrétiser en milliers d'euros.
Pourquoi se priver et surtout comment choisir le meilleur fonds en euros ? Car les temps sont durs pour les fonds en euros.
Pour des raisons macro-économiques, les rendements des fonds ne font que de baisser depuis de nombreuses années, au point que les assureurs changent les règles du jeu avec des contraintes d'investissement, des bonus de rémunération en fonction de la répartition en unités de compte, une prise de risque plus importante, etc...
Nous avons voulu ce guide très pratique. Découvrez les rendements sur les 8 dernières années et toutes les infos qui comptent pour choisir le meilleur fonds en euros.
Des centaines de fonds en euros... Comment les classer ?
L’assurance vie est le produit préféré des Français, très loin devant le Livret A. Et à l’intérieur de l’assurance vie, le fonds en euros est lui-même le support préféré des Français, loin devant les supports en unités de compte.
Il est sûr qu’en étant 100% sécurisé, liquide et plus rémunérateur que les meilleurs livrets du marché, le fonds en euros possède de sérieux atouts à faire valoir…
Ce qui explique un marché gargantuesque en termes de volume et des centaines de fonds en euros qui se battent pour capter votre épargne. Mais tous ces fonds ne se valent pas, loin de là... Tout d’abord, découvrez les types de fonds existants :
| FONDS EUROS | PRESENTATION |
|---|---|
| CLASSIQUE | L’épargnant investit le montant qu’il souhaite, perçoit une rémunération annuelle et peut retirer ses fonds quand il le souhaite. Un fonds en euros classique est géré par un assureur qui investit principalement dans des obligations, afin d’obtenir des revenus sécurisés. report_problem Les rendements des fonds classiques sont les plus faibles du marché, ce qui pousse à aller voir ailleurs
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| DYNAMIQUE | Le fonds en euros dynamique a les mêmes caractéristiques qu’un fonds normal, mais au lieu d’être investi à 100% en obligations, une poche est réservée aux actions où à l'immobilier dans le but d’obtenir de meilleurs revenus. Combinant à la fois sécurité et en théorie un meilleur rendement, les fonds en euros dynamique sont en théorie “meilleurs” que les classiques, même si en cas de mauvaise année, le risque est de ne percevoir aucun rendement, ce qui est déjà arrivé. announcement En échange d'une promesse de meilleurs rendements, il existe généralement des contraintes de répartition sur des unités de compte
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| NOUVELLE GENERATION | Les fonds en euros nouvelle génération ne garantissent plus le capital à 100%, mais à un montant légèrement inférieur, par exemple 96% ou 98%. En contrepartie, la poche "dynamique" est plus importante, ce qui promet des gains supérieurs à un fonds en euros classique. Mais bien entendu, il faut être prêt à accepter de perdre une faible partie de son capital... Des contraintes de répartition sont également de la partie. report_problem La perte de garantie à 100% du capital est une solution crédible pour lutter contre la baisse des rendements, mais un vrai changement de fonds dans l'assurance vie
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| EURO-CROISSANCE | Les fonds euro-croissance sont à mi-chemin entre un fonds en euros classique et une unité de compte. C’est-à-dire que le capital (moins les frais - élevés - du contrat) est garanti au bout d’une longue période (8 ans ou plus selon les fonds). Par contre, une part plus importante du fonds est investie dans des actifs risqués comme les actions. C’est-à-dire qu’en cas de mauvaise performance et de retrait avant la date de garantie, l’épargnant peut faire une perte. report_problem Les caractéristiques des fonds euro-croissance sont trop éloignées de celles des autres fonds en euros pour aller plus loin dans ce comparatif
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Dans cet article, nous allons donc nous concentrer sur les fonds en euros classiques, dynamiques et nouvelle génération.
Mais avant de les comparer, sachez qu’une variable prépondérante va jouer sur la “qualité” de votre fonds en euros : le distributeur.
Et c’est reparti pour un tableau !
Voici dans les grandes lignes les caractéristiques de chaque distributeur :
| DISTRIBUTEURS | CARACTERISTIQUES DES FONDS EUROS |
|---|---|
| BANQUES TRADITIONNELLES | >> LCL, Crédit Agricole, BNP Paribas, etc… - De multiples contrats d’assurance vie disponibles, mais tous dans le “giron” de la banque - Fonds en euro généralement classiques - Des frais sur les versements - Tarification globale pas compétitive - Des rendements à la traîne report_problem Généralement à éviter !
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| BANQUES EN LIGNE | >> Boursorama, Fortuneo, ING, etc… - Un contrat par banque en ligne en partenariat avec un spécialiste des fonds en euros - Deux fonds en euros : un classique et un dynamique / immobilier - Sans frais de versement - Tarification globale compétitive - Des bons rendements done_outline Des contrats souvent intéressants
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| COURTIERS EN LIGNE | >> Linxea, Assurancevie.com, Placement-direct.fr, etc… - De multiples contrats proposés en partenariat avec des spécialistes des fonds en euros - Deux fonds en euros : un classique et un dynamique / immobilier - Sans frais de versement - Tarification globale très compétitive - Des bons rendements done_outline Des contrats souvent très intéressants |
| ASSOCIATIONS D'EPARGNANTS | >> Afer, Agipi, Gaipare, etc… - Un seul contrat proposé en partenariat avec un spécialiste des fonds en euros - Un fonds en euros classique - Avec des frais de versement - Tarification globale plus ou moins compétitive - Des bons rendements done_outline Des contrats souvent intéressants |
| PATRIMONIAUX | >> Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) - Ce sont des contrats distribués uniquement dans les réseaux de CGP, en partenariat avec des spécialistes des fonds en euros - Deux fonds en euros : un classique et un dynamique/immobilier - Avec des frais de versement - Tarification globale peu compétitive - Des rendements plus ou moins bons done_outline Des contrats dans l'ensemble assez bons, mais avec des exceptions |
| ASSUREURS | >> AXA, MAIF, Groupama, GMF, etc… - Un ou plusieurs contrats proposés dans le giron de l’assureur - Un fonds en euros classique - Avec des frais de versement - Tarification globale plus ou moins compétitive - Des rendements plus ou moins bons done_outline Du très bon comme du moins bon |
| AUTRES | >> Yomoni, Nalo, WeSave, Bourse Direct, Easybourse, etc… - Des acteurs bien installés de l’épargne ou des fintechs (startup de l’épargne) proposent généralement un contrat en partenariat avec un spécialiste des fonds en euro - Deux fonds en euros : un classique et un dynamique / immobilier - Sans frais de versement - Tarification globale compétitive - Des bons rendements done_outline Des contrats souvent intéressants |
Avec ce panorama du marché, vous en savez déjà probablement plus que votre conseiller bancaire !
Avant de passer à l'historique des rendements, la dernière étape consiste à comprendre quelles sont les sociétés “spécialistes des fonds en euros” mentionnées dans le tableau.
A ce stade, nous avons :
- Pusieurs types de fonds en euros : classique, dynamique, immobilier, nouvelle génération, etc...
- Plusieurs types de distributeurs : banques traditionnelles ou en ligne, courtiers, associations, assureurs, etc…
Mais qui crée un fonds en euros ? Les sociétés qui créent et gèrent les fonds en euros sont des assureurs.
Comme vous pouvez vous en douter, il en existe une multitude. Voici un tableau pour comprendre qui fait quoi. Promis, c’est le dernier !
| DISTRIBUTEUR | QUI EST L'ASSURANCE |
|---|---|
| ASSUREUR: AXA, Macif, MAIF, Groupama | L’assureur du contrat gère son propre fonds en euros
not_started Par exemple, le contrat AXA Arpèges bénéficie d’un fonds en euros AXA
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| BANQUE TRADITIONNELLE : BNP Paribas, Société Générale, etc… | #1 / La filiale spécialisé Les banques traditionnelles possèdent généralement une filiale spécialisée en assurance vie : Sogécap pour Société Générale, Suravenir pour Crédit Mutuel Arkea, Cardif pour BNP Paribas, ABP Vie pour Banque Populaire, etc…
not_started Par exemple, le contrat BNP Paribas Multiplacement 2 bénéficie d’un fonds en euros BNP Paribas Cardif
#2 / Un autre assureurUn assureur indépendant occupe ce rôle. C’est notamment le cas de CNP Assurance qui fournit les fonds en euros des contrats de La Banque Postale et des Caisses d’Epargne
not_started Par exemple, le contrat Vivaccio de la Banque Postale bénéficie d’un fonds en euros CNP Assurance
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| BANQUE EN LIGNE : Boursorama, Bforbank, Fortuneo, etc… | Les banques en ligne nouent des partenariats avec l'assureur de leur choix. Toutefois, elles choisissent souvent la filiale de la banque traditionnelle à laquelle elles sont rattachées : Spirica (propriété du Crédit Agricole), Suravenir (Crédit Mutuel Arkea), Generali Vie (groupe indépendant), etc…
not_started Par exemple, le contrat de Bforbank est géré par Spirica (les deux entités sont la propriété du Crédit Agricole), tandis que Boursorama Banque, ING et Monabanq ont fait le choix d'un acteur indépendant, Generali Vie
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| COURTIERS EN LIGNE : Linxea, MeilleurPlacement, Placement-direct.fr, Assurancevie.com, etc… | #1 / Totale liberté Les courtiers en ligne ont accès à tout le marché et peuvent y "piocher" librement.
not_started Par exemple, Linxea Vie de Linxea propose des fonds en euros de Generali Vie
#2 / Distribution exclusiveParfois, les courtiers négocient des "exclusivités" pour distribuer les fonds d'un assureur
not_started Par exemple, les fonds de l'assureur Abeille Assurances (ex Aviva) ne sont disponibles qu'auprès du courtier Assurancevie.com
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| ASSOCIATIONS : Afer, Agipi, etc… | Les associations d’épargnant travaillent souvent de manière très étroite avec un assureur préférentiel. En contrepartie, ceux-ci mettent souvent à disposition un fonds en euros exclusif.
not_started Le contrat Agipi dispose d’un fonds en euros exclusif géré par AXA, dénommé CLER
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| PATRIMONIAL : CGP, réseau Le Conservateur, etc… | Les réseaux de conseillers en gestion de patrimoine ont un accès libre au marché des fonds en euros, sachant que certains assureurs comptent beaucoup sur eux.
not_started Par exemple, l'assureur AG2R La Mondiale fournit des fonds en euros aux CGP à travers une plateforme dédiée dénommée APREP
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| AUTRES : Bourse Direct, Yomoni, WeSave, etc.. | D’autres acteurs de l’épargne, notamment les courtiers en bourse et les fintechs, sont libres de s’associer aux assureurs qu’ils souhaitent, à la manière des courtiers
not_started Par exemple, le courtier en bourse Bourse Direct travaillait avec l'assureur Apicil avant de changer pour Generali Vie dans le cadre de son contrat Bourse Direct Horizon
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Dans le marché très morcelé des fonds en euros, il est facile de comprendre pourquoi les débutants ont des difficultés à s’orienter !
Or, cela a son importance. En effet, d'un fonds en euros à l'autre, les différences de rendement peuvent être très importantes. Sur une période de 8 ans, préférez-vous par exemple recevoir 3 000€ ou 2 000€ de gains ?
La réponse est évidente, mais faute de culture financière, des millions d’épargnants passent à côté de ce gain supplémentaire... C’est pourquoi nous nous attaquons maintenant au gros du morceau, à savoir l'historique des rendements pour les principaux fonds du marché !
Historique, comparatif et rendements des fonds en euros par catégorie
C’est une règle d’or de la finance à laquelle les fonds en euros n’échappent pas. Néanmoins, les rendements passés apportent des informations dont il serait dommage de se passer !
Prenons un exemple : si un fonds en euros surpasse un autre fonds tous les ans sans discontinuer, il y a de bonnes chances pour que cela perdure encore un peu... Mais pour bien comparer les rendements des assurances vie, encore faut-il avoir une base de comparaison.
Voici les rendements moyens des fonds en euros sur les 8 dernières années d'après la Fédération Française de l'Assurance :
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements ci-dessous sont nets de frais de gestion. | |||||||
| A venir | 1,10% | 1,08% | 1,50% | 1,80% | 1,80% | 1,90% | 2,30% |
Gardez ces chiffres en mémoire avant de vous plonger dans les rendements passés. Avec des centaines de contrats sur le marché, nous avons pris la liberté de sélectionner ceux qui nous paraissent les plus pertinents pour une bonne représentation du marché.
Tous les types de distributeurs sont inclus.
Les rendements sont présentés sur une période de 8 ans, horizon d’investissement conseillé afin de profiter à plein régime des avantages fiscaux de l’assurance vie.
Comment sont calculés les rendements des assurances vie ?
Les rendements présentés par les assureurs sont nets de frais.
Ce qui nous facilite la vie pour les comparer.
Toutefois, outre la performance intrinsèque du fonds, d’autres critères comme la provision pour participation aux bénéfices rentrent en ligne de compte pour déterminer le rendement final.
Si vous êtes interessé sur ce sujet assez technique, mais non essentiel pour notre comparaison, notre article sur le fonctionnement des fonds en euros est à votre disposition.
Dernière chose, compte tenu de la variété des fonds, un peu de méthodologie est indispensable pour comparer les fonds.
Pour l'épargnant, les deux critères les plus importants sont les suivants :
- Les frais de versement, car ils peuvent amputer jusqu'à deux années de performance
- Les contraintes de répartition, car ils obligent en parallèle à verser sur des unités de compte. Or, celles-ci comportent un risque de perte en capital, qui n'est pas l'objectif initial recherché par les épargnants des fonds en euros
Ce qui nous donne 4 catégories pour classer les fonds :
Enfin, nous en rajoutons une dernière concernant les fonds en euros de "Nouvelle Génération", car ceux-ci comportent un risque de perte en capital, très limité, mais réel.
Vous ne savez pas quel fonds choisir ? Laissez-vous guider par nos explications.
Fonds en euros SANS contrainte & SANS frais de versement
Le fonds en euros tel qu'il devrait être !
Sans contrainte de répartition sur les unités de compte, vous pouvez épargner les montants que vous souhaitez. Sans frais de versement, vous commencez à gagner des revenus dès le premier euro investi.
Malheureusement, ces fonds sont de plus en plus rares. Voici les principaux :
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne présagent pas des rendements futurs. Les rendements ci-dessous sont nets de frais de gestion. |
|||||||
| 1,30% | 0,80% | 0,95% | 1,20% | 1,80% | 1,92% | 2,25% | 2,75% |
| subdirectory_arrow_rightEUROSSIMA 0,60% FRAIS DE GESTION (GENERALI VIE) |
Assurancevie.com (Puissance Sélection), Advize (Ma Sentinelle Vie)
report_problem Investissement maximum de 50 000€ la première civile, 25 000€ les suivantes
|
||||||
| 1,30% | 0,75% | 0,90% | 1,15% | 1,65% | 1,77% | 2,25% | 2,75% |
| subdirectory_arrow_rightEUROSSIMA 0,75% FRAIS DE GESTION (GENERALI VIE) |
Linxea (Linxea Vie), Boursorama Banque (Boursorama Vie), ING (ING Vie), Binck (Binck Vie), Bourse Direct (Bourse Direct Horizon), Monabanq (Monabanq Vie Premium), Altaprofits (Altaprofits Vie), Placement-direct.fr (Placement-direct Essentiel), MeilleurTaux Placement (M Stratégie Allocation Vie)
report_problem Investissement maximum de 50 000€ la première civile, 25 000€ les suivantes
|
||||||
| 1,61% | 1,31% | 1,41% | 1,76% | 2,21% | 2,31% | 2,46% | 3,08% |
| subdirectory_arrow_rightABEILLE ACTIF GARANTI (ABEILLE) |
Assurancevie.com (Evolution Vie)
done_outline Bonus de rémunération pour 2021 et 2022 en fonction de la répartition en unités de compte :
info Contrainte de 30% en UC uniquement pour les versements supérieurs à 30 000€ (sans contrainte en dessous de ce montant).
Cependant, un versement de 100 000€ peut par exemple être divisé en 4 (chacun 25 000€) pour être investi à 100% sur ce fonds. |
||||||
| 1,70% | 1,00% | 1,10% | 1,30% | 1,70% | 2,00% | 2,20% | 2,40% |
| subdirectory_arrow_rightSWISSLIFE (SWISSLIFE ASSURANCE & PATRIMOINE) |
Placement-direct.fr (Placement-direct Vie), Altaprofits ([email protected])
done_outline Bonus de rémunération pour 2022 en fonction de la répartition en unités de compte. A titre de référence, voici le bonus versé en 2021 :
|
||||||
| 2,302% | 1,35% | 1,43% | 1,55% | 2,31% | 2,10% | 2,65% | 3,15% |
| subdirectory_arrow_rightEURO EXCLUSIF (GENERALI VIE) |
Boursorama Banque (Boursorama Vie) | ||||||
| 1,60% | 1,15% | 1,25% | 1,50% | 1,20% | 1,20% | 1,80% | 2,00% |
| subdirectory_arrow_rightMUTAVIE (MACIF) |
Mutavie (Multi Vie) / CONTRAT D'ASSUREUR |
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Fonds en euros SANS contrainte & AVEC frais de versement
Les fonds en euros avec des frais de versement sont encore très présents sur le marché. Ils concernent les banques traditionnelles, les associations d’épargnants, les contrats patrimoniaux ou encore les assureurs classiques du type AXA.
Quand un contrat impose des frais de ce type, il faut faire très attention avant de s’engager.
En effet, les frais sur les versements viennent directement impacter le rendement. Dans le cas de frais à 5%, montant maximum théorique, cela implique qu’il faut parfois attendre plus de trois ans avant que le placement ne retrouve son niveau initial !
Mais parfois, il peut être intéressant de perdre une année d’investissement si le rendement espéré est supérieur par la suite. C‘est ce calcul qui peut justifier le recours à certains contrats associatifs ou d’assureurs.
Retrouvez ci-dessous une sélection des principaux fonds du marché pour chaque catégorie :
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne présagent pas des rendements futurs. Les rendements ci-dessous sont nets de frais de gestion. |
|||||||
| A venir | 1,10% | 1,30% | 1,70% | 2,10% | 2,10% | 2,25% | 2,50% |
| subdirectory_arrow_rightAGIPI (AXA VIE) |
Agipi (Contrat Libre d'Epargne et de Retraite) / ASSOCIATION D'EPARGNANTS
report_problem Frais sur les versements de 4,85% (hors promotion)
|
||||||
| 2,00% | 1,80% | 1,85% | 2,05% | 2,48% | 2,58% | 2,80% | 3,02% |
| subdirectory_arrow_rightASAC FAPES (ALLIANZ VIE) |
ASAC FAPES (Epargne Retraite 2 Plus) / ASSOCIATION D'EPARGNANTS report_problem Frais sur les versements de 2,00% (dégressifs)
|
||||||
| 2,01% | 1,70% | 1,70% | 1,85% | 2,25% | 2,40% | 2,65% | 3,05% |
| subdirectory_arrow_rightFONDS GARANTI AFER (ABEILLE VIE) |
Afer (Afer multisupport) / ASSOCIATION D'EPARGNANTS
report_problem Frais sur les versements de 0,50%
|
||||||
| 2,20% | 1,80% | 1,90% | 2,15% | 2,50% | 2,65% | 2,90% | 3,15% |
| subdirectory_arrow_rightGAIPARE (ALLIANZ VIE) |
Gaipare (Gaipare Selectissimo) / ASSOCIATION D'EPARGNANTS report_problem Frais sur les versements de 3,95%
|
||||||
| A venir | 0,65% | 0,70% | 0,80% | 1,30% | 1,20% | 1,15% | 1,80% |
| subdirectory_arrow_rightVIVACCIO EUROS (CNP ASSURANCE) | La Banque Postale (Vivaccio) / BANQUE TRADITIONNELLE report_problem Frais sur les versements de 4,00% (maximum)
|
||||||
| 2,00% | 1,10% | 1,00% | 1,00% | 1,45% | 1,70% | 1,70% | 2,10% |
| subdirectory_arrow_rightFONDS EUROS CARDIF (BNP PARIBAS CARDIF) |
BNP Paribas (Multiplacements 2) / BANQUE TRADITIONNELLE report_problem Frais sur les versements de 4,75%
done_outline Bonus de rémunération pour 2021 en fonction de la répartition en unités de compte :
|
||||||
| 1,95% | 0,75% | 0,75% | 0,90% | 1,33% | 1,33% | 1,41% | 2,02% |
| subdirectory_arrow_rightSEQUOIA SECURITE (SOGECAP) |
Société Générale (Séquoia) / BANQUE TRADITIONNELLE
report_problem Frais sur les versements de 3,00% (dégressifs)
done_outline A priori, bonus de rémunération pour 2023 en fonction de la répartition en unités de compte et de l'encours total. Toutefois, nous notons le relativement peu de transparence :
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| 1,90% | 0,65% | 0,65% | 0,85% | 1,25% | 1,20% | 1,30% | 1,80% |
| subdirectory_arrow_rightPREDI-EUROS (PREDICA) |
Crédit Agricole (Prédissime 9) / BANQUE TRADITIONNELLE report_problem Frais sur les versements de 3,00%
|
||||||
| 1,10% | 1,10% | 1,30% | 1,80% | 2,27% | 2,45% | 2,75% | 3,10% |
| subdirectory_arrow_rightCONSERVATEUR HELIOS SELECTION (LE CONSERVATEUR) |
Le Conservateur (Conservateur Helios) / CONTRAT PATRIMONIAL
report_problem Frais sur les versements de 3,00%
done_outline Bonus de rémunération pour 2022 en fonction de la répartition en unités de compte et de l'encours total. A titre de référence, voici les bonus versés pour 2021 :
|
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| A venir | 0,90% | 0,90% | 1,05% | 1,35% | 1,35% | 1,50% | 1,80% |
| subdirectory_arrow_rightGROUPAMA EUROS (GROUPAMA VIE) |
Groupama (Groupama Modulation) / CONTRAT D'ASSUREUR report_problem Frais sur les versements de 5,00%
done_outline Bonus de rémunération pour 2021 en fonction de la répartition en unités de compte. A titre de référence pour 2020 :
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| A venir | 0,90% | 1,20% | 1,60% | 1,90% | 1,90% | 2,10% | 2,20% |
| subdirectory_arrow_rightARPEGES (AXA) |
AXA (Arpèges) / CONTRAT D'ASSUREUR report_problem Frais sur les versements de 4,85%
done_outline Bonus de rémunération pour 2021 en fonction de la répartition en unités de compte. A titre de référence pour 2020 :
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| 2,05% | 1,50% | 1,65% | 1,75% | 1,85% | 1,85% | 2,35% | 2,75% |
| subdirectory_arrow_rightWINALTO (MAAF VIE) |
MAAF (Winalto) / CONTRAT D'ASSUREUR report_problem Frais sur les versements de 2,00%
|
||||||
| 2,05% | 1,50% | 1,65% | 1,90% | 2,10% | 2,10% | 2,50% | 2,80% |
| subdirectory_arrow_rightGMF VIE (GMF VIE) |
GMF (Multéo. Altinéo, Certigo) / CONTRAT D'ASSUREUR report_problem Frais sur les versements de 2,00%
|
||||||
| 2,20% | 1,70% | 1,70% | 1,95% | 2,35% | 2,50% | 2,60% | 3,30% |
| subdirectory_arrow_rightFONDS EUROS MIF (MIF) |
MIF (MIF Horizon Euroactif) / CONTRAT D'ASSUREUR report_problem Frais sur les versements de 2,00%
|
||||||
| 2,10% | 1,30% | 1,30% | 1,50% | 1,80% | 2,05% | 2,30% | 2,75% |
| subdirectory_arrow_rightFONDS EUROS MAIF (MAIF) |
MAIF (MAIF Assurance vie Responsable et Solidaire) / CONTRAT D'ASSUREUR report_problem Frais sur les versements de 1,50%
|
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| 2,80% | 2,75% | 2,75% | 3,00% | 3,10% | n/a | n/a | n/a |
| subdirectory_arrow_rightACTIF GENERAL (GARANCE) |
GARANCE (Garance Epargne) / CONTRAT D'ASSUREUR report_problem Frais sur les versements de 3,00%
|
||||||
| 2,50% | 2,31% | 1,55% | 1,70% | 2,20% | 2,40% | 2,40% | 2,85% |
| subdirectory_arrow_rightFONDS EUROS MACSF (MASCF) |
MASCF (MASCF RES) / CONTRAT D'ASSUREUR report_problem Frais sur les versements de 3,00%
|
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| A venir | 0,76% | 1,00% | 1,38% | 1,73% | 1,90% | 2,10% | 2,40% |
| subdirectory_arrow_rightACTIF GENERAL LA MONDIALE (AG2R LA MONDIALE) |
AG2R LA MONDIALE (Vivépargne II) / CONTRAT D'ASSUREUR report_problem Frais sur les versements de 3,00%
|
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| 2,30% | 1,05% | 1,05% | 1,25% | 1,75% | 1,60% | 1,80% | 2,10% |
| subdirectory_arrow_rightLCL Vie (PREDICA) |
LCL Vie (LCL Vie) / CONTRAT TRADITIONNEL report_problem Frais sur les versements de 3,50%
done_outline Bonus de rémunération en fonction de la répartition en unités de compte. A titre de référence pour 2021 :
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Fonds en euros AVEC contrainte & SANS frais de versements
Suite à la crise financière de 2008, les taux d’intérêt ont baissé partout sur la planète afin de soutenir la consommation. Dans ce contexte, les rendements de l’assurance vie ont aussi baissé année après année.
Pour redonner du dynamisme aux performances, quelques assureurs ont donc créé de nouveaux fonds en euros dits dynamiques. Mais pour ne pas faire trop d’ombre à leurs anciens contrats et surtout augmenter les profits, ces nouveaux fonds en euros sont assortis de conditions d’investissement sur les unités de compte.
Par exemple, avec une contrainte de répartition de 30%, cela veut dire que sur un versement de 1 000€, l’épargnant ne pourra investir que 700€ sur le fonds en euros et le solde devra être placé sur des unités de compte.
Les unités de compte sont des fonds de placement qui comportent un risque de perte en capital. Ils sont par nature très variés et peuvent donc rapporter ou faire perdre gros à leurs souscripteurs.
Les assureurs apprécient énormément ces fonds en unités de compte, car ils comportent plus de frais que les fonds en euros. Par conséquent, en conditionnant un versement sur un fonds en euros dynamique à un investissement en unités de compte, le message de l’assureur est le suivant :
“Je vous donne la possibilité de gagner plus sans prise de risque, mais en contrepartie il faut aussi que vous investissiez sur un produit plus risqué où je peux gagner plus. ”
Or, ce message est quelque peu paradoxal parce que les Français recherchent avant tout la sécurité dans les fonds en euros ! Or, en associant un placement sûr à un placement risqué, l’épargnant n’est pas forcément beaucoup plus avancé par rapport à son idée de départ.
Quel est l’intérêt de gagner 1% de rendement si cela implique de prendre le risque de perdre 15% par ailleurs ? Ce point est extrêmement important et l’épargnant doit donc avoir la tête suffisamment froide pour que ce soit sa stratégie d’investissement qui dicte le choix du fonds en euros et non l’inverse.
Ne vous laissez pas convaincre par une promesse de rendement légèrement supérieur ! Car celle-ci n’est pas non plus sûre à 100%. En effet, pour un fonds en euros dynamique ou à dominante immobilière, la prise de risque supplémentaire par rapport à un fonds en euros classique ne porte pas toujours ses fruits.
Le risque n’est pas de perdre de l’argent, sécurité du capital oblige, mais de ne pas percevoir de rémunération à cause de résultats défavorables, expérience malheureuse déjà vécue par des épargnants… Ces précautions prises, partez maintenant à l’assaut des rendements des fonds en euros sans frais de versement, mais avec contraintes de répartition !
Astuce : optez pour des unités de compte peu risquées
N’hésitez pas à prendre le temps d’éplucher les unités de compte du contrat d’assurance vie qui vous fait de l’oeil. En effet, vous avez peut-être à disposition des fonds monétaires ou obligataires.
Or, ces fonds sont généralement très peu risqués et peuvent donc être complémentaires d’un investissement en fonds en euros dynamique. La réponse se cache certainement dans la composition du fonds et l’historique des rendements !
Une manière à moindre coût de “contourner” les conditions d’accès si les conditions sont remplies…
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1,60% | 1,10% | 1,20% | 1,50% | 2,50% | 2,45% | n/a | n/a |
| subdirectory_arrow_rightEASYVIE EUROS 20% UC (CNP ASSURANCE) |
EasyBourse (EasyVie) report_problem Contrainte de répartition de 20% en Unités de Comptes
done_outline Bonus de rémunération pour 2021 en fonction de la répartition en unités de compte :
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| A venir | 1,35% | 1,35% | 1,65% | 2,10% | 2,15% | 2,17% | 2,66% |
| subdirectory_arrow_rightDOLCEA VIE 25% UC (SPIRICA) |
Bforbank (Bforbank Vie) report_problem Contrainte de répartition de 25% en Unités de Comptes
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| 1,80% | 1,30% | 1,30% | 1,60% | 2,00% | 2,00% | 2,30% | 2,90% |
| subdirectory_arrow_rightSURAVENIR RENDEMENT 30% UC (SURAVENIR) |
report_problem Contrainte de répartition de 30% en Unités de Comptes
report_problem Poids lourd du marché, ce fonds est fermé à la commercialisation depuis le 1er avril 2022 et a été remplacé par Suravenir Rendement 2
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| A venir | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a |
| subdirectory_arrow_rightSURAVENIR RENDEMENT 2 30% UC (SURAVENIR) |
Linxea (Linxea Avenir 2), Fortuneo Banque (Fortuneo Vie), Assurancevie.com (Puissance Avenir), Oney (Assurance-vie Oney), Grisbee (Grisbee Vie), MeilleurTaux Placement (MeilleurTaux Placement Avenir), Altaprofits (Digital Vie), Croissance Avenir (Epargnissimo) report_problem Contrainte de répartition de 30% en Unités de Comptes
report_problem Ouvert à la commercialisation depuis le 1er avril 2022, manque de recul sur les performances. Cependant, c'est la même stratégie d'investissement que Suravenir Rendement 1, aux rendements supérieurs à la moyenne du marché depuis de nombreuses années (voir ci-dessus)
report_problem La garantie du capital n'est que de 99,40%, c'est-à-dire qu'en cas de performance nulle, les frais annuels de gestion de 0,60% sont tout de même prélevés
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| 1,53% | 0,95% | 1,10% | 1,50% | 2,25% | 2,10% | 2,65% | 3,10% |
| subdirectory_arrow_rightNETISSIMA 30% UC (GENERALI VIE) |
Linxea (Linxea Vie), MeilleurTaux Placement (M Stratégie Allocation Vie), Bourse Direct (Bourse Direct Horizon), Monabanq (Monabanq Vie Premium) report_problem Contrainte de répartition de 30% en Unités de Comptes
done_outline A titre de référence, la rémunération finale de 2021 en fonction de la répartition en unités de compte est la suivante :
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| 1,53% | 0,95% | 1,10% | 1,50% | 2,25% | 2,10% | 2,65% | 3,10% |
| subdirectory_arrow_rightNETISSIMA 50% UC (GENERALI VIE) |
Altaprofits (Altaprofits Vie), ING (ING Vie), Placement-direct.fr (Kapital-Direct), Assurancevie.com (Puissance Sélection)
report_problem Contrainte de répartition de 50% en Unités de Comptes
done_outline A titre de référence, la rémunération finale de 2021 en fonction de la répartition en unités de compte est la suivante :
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| A venir | 0,70% | 0,60% | 1,10% | 2,01% | 2,10% | 2,20% | 2,90% |
| subdirectory_arrow_rightAPICIL EURO GARANTI 50% UC (APICIL) |
Patrimea (Patrimea Frontière Efficiente), MeilleurPlacement (Frontière Efficiente) report_problem Contrainte de répartition de 50% en Unités de Comptes
announcement Les contrats ci-dessus ont des frais de gestion annuels de 0,75%, ce qui a un impact sur le rendement final
done_outline Bonus de rémunération probable pour 2021 en fonction de la répartition en unités de compte :
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| 1,30% | 0,86% | 0,85% | 1,25% | 2,16% | 2,25% | 2,35% | 3,05% |
| subdirectory_arrow_rightAPICIL EURO GARANTI 50% UC (APICIL) |
Linxea (Linxea Zen)
report_problem Contrainte de répartition de 50% en Unités de Comptes
announcement Le contrat ci-dessus possède des frais de gestion annuels de 0,60%, ce qui a un impact sur le rendement final
done_outline Bonus de rémunération probable pour 2021 en fonction de la répartition en unités de compte. A titre de référence, voici pour l'année 2020 :
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| 2,10% | 1,80% | 2,00% | 2,40% | 2,80% | 2,80% | 3,10% | 3,60% |
| subdirectory_arrow_rightSURAVENIR OPPORTUNITES 50% UC (SURAVENIR) |
report_problem Contrainte de répartition de 50% en Unités de Comptes
report_problem Poids lourd du marché, ce fonds est fermé à la commercialisation depuis le 1er avril 2022 et a été remplacé par Suravenir Opportunités 2, que nous présentons dans les fonds nouvelle génération
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Fonds en euros AVEC contraintes & AVEC frais sur les versements
Nous arrivons finalement à une catégorie très limitée, celle des fonds en euros avec frais de versement et contraintes de répartition en unités de compte.
L'immobilier y occupe une place de choix.
Certes, les rendements paraissent très bons sur le papier, mais n’oubliez pas nos recommandations !
- Les conditions d’accès sont tellement élevées qu’il est peu probable que ces fonds en euros s’inscrivent dans la stratégie d’investissement des épargnants en recherche de sécurité
- Les frais sur versement représentent facilement une année d’investissement
- En cas de retournement du marché immobilier, le rendement de ces fonds risque d’être très décevant
Passés ces éceuils et à la lumière de vos objectifs, c'est donc vraiment sur le long terme que ces fonds donnent satisfaction, à condition d'éviter une crise immobilière.
Vous êtes maintenant en mesure d’apprécier les rendements ci-dessous :
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne présagent pas des rendements futurs. Les rendements ci-dessous sont nets de frais de gestion. |
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| A venir | A venir | 1,00% | 1,70% | 2,20% | 2,50% | 2,50% | 3,20% |
| subdirectory_arrow_rightEUROPIERRE 60% UC (ACMN VIE) |
CGP, Diade Evolution (Diade Evolution) / CONTRATS PATRIMONIAUX report_problem Contrainte de répartition de 60% en Unités de Comptes
report_problem Frais sur les versements jusqu'à 5%
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| A venir | fermé | 2,50% | 2,80% | 3,20% | 3,40% | 3,60% | 4,00% |
| subdirectory_arrow_rightSECURITE PIERRE EURO 65% UC (SURAVENIR) |
Primonial (Sérénipierre) / CONTRAT PATRIMONIAL
report_problem Contrainte de répartition de 65% en Unités de Comptes
report_problem Fonds fermé à la commercialisation depuis le 1er janvier 2021 / Suite à la crise de la COVID-19 ?
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| 0% | 2,35% | 0,00% | 3,15% | 0,00% | 4,05% | 1,90% | n/a |
| subdirectory_arrow_rightSECURITE TARGET EURO 60% UC (ORADEA) |
CGP, Primonial (Target +) / CONTRATS PATRIMONIAUX report_problem Contrainte de répartition de 40% en Unités de Comptes
report_problem Frais sur les versements jusqu'à 5%
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| A venir | 1,40% | 1,70% | 2,20% | 2,00% | 2,10% | 2,45% | 2,90% |
| subdirectory_arrow_rightACTIF GENERAL CARAC 25% UC (CARAC) |
Carac (Profiléo) / CONTRAT D'ASSUREUR
report_problem Contrainte de répartition de 25% en Unités de Comptes
report_problem Frais sur les versements jusqu'à 3,50%
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Fonds en euros Nouvelle Génération
Les fonds en euros de "Nouvelle Génération" sont très récents.
L'objectif est de combattre la chute des rendements en augmentant la poche d'investissement consacrée aux actifs les plus rentables, comme les actions.
En contrepartie, le grand changement est que le capital n'est plus garanti à 100% comme avec les autres fonds présentés sur cette page, mais à un niveau très légèrement moindre, par exemple de 98% ou 96%.
Voici le comparatif des fonds en euros de Nouvelle Génération :
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne présagent pas des rendements futurs. Les rendements ci-dessous sont nets de frais de gestion. |
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| 2,30% | 1,65% | 1,65% | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a |
| subdirectory_arrow_rightFONDS EURO NOUVELLE GENERATION 25% UC (Spirica) |
Linxea (Linxea Spirit 2), MeilleurTaux Placement (MeilleurTaux Liberté Vie), Patrimea (Netlife 2), Epatrimoine (Epargne Evolution 2) report_problem Capital garanti jusqu'à 98%
report_problem Contrainte de répartition de 25% en Unités de Comptes
report_problem Maximum de versement de 2 000 000€
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| 1,40% | 1,40% | 1,40% | 1,70% | 2,35% | 2,60% | n/a | n/a |
| subdirectory_arrow_rightEUROFLEX 50% UC (APICIL) |
Linxea (Linxea Zen)
report_problem Capital garanti jusqu'à 96%
report_problem Contrainte de répartition de 50% en Unités de Comptes
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| A venir | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a |
| subdirectory_arrow_rightSURAVENIR OPPORTUNITES 2 50% UC (SURAVENIR) |
Linxea (Linxea Avenir 2), Fortuneo Banque (Fortuneo Vie), Assurancevie.com (Puissance Avenir), Oney (Assurance-vie Oney), Grisbee (Grisbee Vie), MeilleurTaux Placement (MeilleurTaux Placement Vie), Altaprofits (Digital Vie), Epargnissimo (Croissance Avenir) report_problem Contrainte de répartition de 50% en Unités de Comptes
report_problem Fonds ouvert à la commercialisation depuis le 1er avril 2022. La stratégie d'investissement est identique à celle de Suravenir Opportunités (voir l'historique plus haut sur la page).
report_problem Garantie en capital jusqu'à 97%.
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Conclusion : quel fonds en euros choisir ?
Avec des centaines de fonds en euros sur le marché, pas évident de choisir le meilleur fonds en euros adapté à sa stratégie.
Nature du fonds, contraintes de répartition, frais, etc… nous avons passé en revue de multiples critères afin de les catégoriser.
Bien que ce comparatif n'inclut pas tous les fonds du marché, vous avez sous la main les noms qui comptent.
Bien entendu, les rendements passés ne présagent pas des rendements futurs...
Mais à notre avis, la régularité des rendements passés est un élément qui pèse fort dans la balance.
Pour cette raison, l'analyse de 8 années de rendement vous ont-elles aidées à sélectionner un fonds ?
Si vous pensez avoir trouvé, nous vous incitons fortement à lire la notice d’information sur le site du distributeur. Vous y trouverez des informations importantes comme la composition du fonds et la stratégie.
De notre côté, le fonds qui nous a le plus impressionné est le suivant :
Enfin, dans cet article, nous avons volontairement pris le parti d’envisager l’assurance vie uniquement sous l’angle des fonds en euros.
Mais n’oubliez pas que la diversité et la qualité des unités de compte, les autres frais, la présence d’options de gestion et de prévoyance, une gestion pilotée ou encore la rapidité d’exécution des ordres (versements, retraits, etc…) sont des critères pour dénicher la meilleure assurance vie.
A cet effet, n’hésitez pas à faire un tour sur notre palmarès des meilleures assurances vie !
Article écrit par Emilien FRANCOISE
Emilien FRANCOISE est le fondateur de Nextbanq, site de référence dans l'univers des finances personnelles.
Titulaire d'un diplôme de grande école de commerce, il écrit des contenus indépendants à temps plein depuis 2007 avec l'ambition d'aider tous les lecteurs à améliorer leur pouvoir d'achat.
Fonds en euros
Date de publication : 19/01/2023
Nextbanq
Le guide des finances gagnantes
Ecrit par : Emilien FRANCOISE
Les fonds en euros rapportent de moins en moins et les conditions se font plus strictes, mais en prenant le temps de la comparaison, il est encore possible de trouver des fonds en euros avec des rémunérations intéressantes.
