Un bon fonds en euros, c’est la base d’une assurance vie performante.
Mais soyons honnêtes : ce n’est pas le produit le plus sexy de la planète !
Et pourtant, plonger dans ses arcanes est souvent un investissement gagnant.
En effet, support d’investissement de long terme par excellence (bien que l’argent ne soit pas bloqué), quelques pourcentages grignotés chaque année peuvent se concrétiser en milliers d'euros.
Pourquoi se priver et surtout comment choisir le meilleur fonds en euros ?
Nous avons voulu ce guide très pratique.
Rendements sur les 8 dernières années, contraintes de répartition ou encore frais sur les versements, nous avons classé les principaux fonds en euros afin que tout épargnant soucieux de ses finances puisse s'y retrouver facilement.
Quelle va être votre prochaine décision ?
Des centaines de fonds en euros... Comment les classer ?
L’assurance vie est le produit préféré des Français, très loin devant le Livret A.
Et à l’intérieur de l’assurance vie, le fonds en euros est lui-même le support préféré des Français, loin devant les supports en unités de compte.
Il est sûr qu’en étant 100% sécurisé, liquide et plus rémunérateur que les meilleurs livrets du marché, le fonds en euros possède de sérieux atouts à faire valoir…
Ce qui explique un marché gargantuesque en termes de volume et des centaines de fonds en euros qui se battent pour capter votre épargne.
Mais tous ces fonds ne se valent pas, loin de là...
Tout d’abord, ils peuvent être classés de plusieurs manières.
Nous avons 4 principaux types de fonds en euros :
| Fonds Euros | Présentation |
|---|---|
| CLASSIQUE | L’épargnant investit le montant qu’il souhaite, perçoit une rémunération annuelle et peut retirer ses fonds quand il le souhaite. Un fonds en euros classique est géré par un assureur qui investit principalement dans des obligations, afin d’obtenir des revenus sécurisés. |
| DYNAMIQUE | Le fonds en euros dynamique a les mêmes caractéristiques qu’un fonds normal, mais au lieu d’être investi à 100% en obligations, une poche est réservée aux actions dans le but d’obtenir des meilleurs revenus. Combinant à la fois sécurité et en théorie un meilleur rendement, les fonds en euros dynamique sont en théorie “meilleurs” que les classiques, même si en cas de mauvaise décision de gestion le risque est de ne percevoir aucun rendement, ce qui est déjà arrivé. Toutefois, en contrepartie de cette promesse de rendement supérieure, ils possèdent des contraintes de répartition, c’est-à-dire que l’épargnant ne peut pas investir librement le montant souhaité. Nous allons y revenir. |
| IMMOBILIER | Le fonds en euros immobilier se comporte exactement comme un fonds en euros dynamique, mais la poche d’investissement “dynamique” est quant à elle investie dans de l’immobilier. Le calcul est le même : en faisant le pari de l’immobilier, l’épargnant espère une meilleure rémunération et pour cela il est prêt à prendre le risque de faire une année blanche, c’est-à-dire sans rendement, parce que par exemple le marché de l’immobilier s’est retourné. Des contraintes de répartition sont également de la partie. |
| EURO-CROISSANCE | Les fonds euro-croissance sont à mi-chemin entre un fonds en euros classique et une unité de compte. C’est-à-dire que le capital (moins les frais - élevés - du contrat) est garanti au bout d’une longue période (8 ans ou plus selon les fonds). Par contre, une part plus importante du fonds est investie dans des actifs risqués comme les actions. C’est-à-dire qu’en cas de mauvaise performance et de retrait avant la date de garantie, l’épargnant peut faire une perte. Idée assez séduisante sur le papier, mais peu populaire dans les faits, les caractéristiques des fonds euro-croissance sont trop éloignées de celles d’un fonds classique pour que nous allions plus loin sur le sujet dans cet article. |
Dans cet article, nous allons donc nous concentrer sur les fonds en euros classiques, dynamiques et immobiliers.
Mais avant de les comparer, sachez qu’une variable prépondérante va jouer sur la “qualité” de votre fonds en euros : le distributeur.
Et c’est reparti pour un tableau !
Voici dans les grandes lignes les caractéristiques de chaque distributeur :
| Distributeurs | Caractéristiques liées aux fonds en euros | Notre avis |
|---|---|---|
| BANQUES TRADITIONNELLES | - LCL, Crédit Agricole, BNP Paribas, etc… - De multiples contrats d’assurance vie proposés mais tous dans le “giron” de la banque - Un fonds en euro classique - Des frais sur les versements - Tarification globale pas compétitive - Des rendements à la traîne | A éviter |
| BANQUES EN LIGNE | - Boursorama. Fortuneo, ING, etc… - Un seul contrat d’assurance vie proposé en partenariat avec un spécialiste des fonds en euros - Deux fonds en euros : un classique et un dynamique / immobilier - Sans frais de versement - Tarification globale compétitive - Des bons rendements | A considérer |
| COURTIERS EN LIGNE | - Linxea, Assurancevie.com, Placement Direct, etc… - De multiples contrats proposés en partenariat avec des spécialistes des fonds en euros - Deux fonds en euros : un classique et un dynamique / immobilier - Sans frais de versement - Tarification globale très compétitive - Des bons rendements | A considérer |
| ASSOCIATIONS D'EPARGNANTS | - Afer, Agipi, Gaipare, etc… - Un seul contrat proposé en partenariat avec un spécialiste des fonds en euros - Un fonds en euros classique - Avec des frais de versement - Tarification globale plus ou moins compétitive - Des bons rendements | A considérer |
| PATRIMONIAUX | - Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) - Ce sont des contrats distribués uniquement dans les réseaux de CGP, en partenariat avec des spécialistes des fonds en euros - Deux fonds en euros : un classique et un dynamique/immobilier - Avec des frais de versement - Tarification globale peu compétitive - Des rendements plus ou moins bons | Plutôt à considérer |
| AASSUREURS | - AXA, MAIF, Groupama, GMF, etc… - Un ou plusieurs contrats proposés dans le giron de l’assureur - Un fonds en euros classique - Avec des frais de versement - Tarification globale plus ou moins compétitive - Des rendements plus ou moins bons | A considérer |
| AUTRES | - Binck, Yomoni, Nalo, WeSave, Bourse Direct, etc… - Des acteurs bien installés de l’épargne ou des fintechs (startup de l’épargne) proposent généralement un contrat en partenariat avec un spécialiste des fonds en euro - Deux fonds en euros : un classique et un dynamique / immobilier - Sans frais de versement - Tarification globale compétitive - Des bons rendements | A considérer |
Voilà pour un rapide panorama du marché et vous en savez déjà probablement plus que votre conseiller bancaire traditionnel.
De toute manière, compte tenu de la qualité intrinsèque des assurances vie traditionnelles, les conseillers/commerciaux auraient peut-être des scrupules s'ils savaient...
Heureux l'innocent qui ne sait pas !
Quoi qu’il en soit, vous vous posez peut-être la question de connaître les sociétés “spécialistes des fonds en euros” mentionnées dans le tableau.
C’est la dernière étape avant de passer aux rendements.
Pour résumer, nous avons plusieurs types de fonds en euros (classique, dynamique, immobilier) distribués par différents acteurs (banques traditionnelles ou en ligne, courtiers, associations, assureurs, etc…).
Mais qui crée un fonds en euros ?
Historiquement, les fonds en euros sont gérés par des assureurs.
Comme vous pouvez vous en douter, il existe une multitude d'assureurs en mesure de créer ces fameux fonds en euros.
Promis, c’est le dernier tableau et vous allez comprendre pourquoi nous nous donnons tout ce mal !
| Distributeur | Quel est l’assureur des fonds en euros ? | Exemple |
|---|---|---|
| ASSUREUR: AXA, Macif, MAIF, Groupama | C’est l’assureur lui-même qui gère le(s) fonds en euros | Le contrat AXA Arpèges bénéficie d’un fonds en euros AXA |
| BANQUE TRADITIONNELLE : BNP Paribas, Société Générale, etc… | 1. Des filiales spécialisées dans l'assurance appartenant aux banques traditionnelles gèrent les fonds en euros : Sogécap pour Société Générale, Suravenir pour Crédit Mutuel Arkea, Cardif pour BNP Paribas, ABP Vie pour Banque Populaire, etc… 2. Un assureur indépendant occupe de ce rôle. C’est par exemple le cas de CNP Assurance qui fournit les fonds en euros des contrats de La Banque Postale et des Caisses d’Epargne |
1. Le contrat BNP Paribas Multiplacement 2 bénéficie d’un fonds en euros BNP Paribas Cardif 2. Le contrat Vivaccio de la Banque Postale bénéficie d’un fonds en euros CNP Assurance |
| BANQUE EN LIGNE : Boursorama, Bforbank, etc… | Chaque banque en ligne noue un partenariat avec un assureur spécialisé pour le commerce en ligne : Spirica (propriété du Crédit Agricole), Suravenir (Crédit Mutuel Arkea), Generali Vie (groupe indépendant), etc… | Les fonds en euros des assurances vie de Boursorama Banque et ING sont fournis par Generali Vie |
| COURTIERS EN LIGNE : Linxea, MeilleurPlacement, Placement Direct, Assurancevie.com, etc… | 1. Chaque courtier a un accès étendu au marché. Ils peuvent choisir de distribuer les mêmes fonds que ceux des banques en ligne 2. Dans certains cas, les courtiers distribuent un fonds en euros de manière exclusive | 1.Linxea Vie de Linxea propose des fonds en euros de Generali Vie. 2. Placement Direct est le seul courtier à proposer un fonds euros SwissLife à travers son contrat exclusif Darjeeling |
| ASSOCIATIONS : Afer, Agipi, etc… | Les associations d’épargnant travaillent de manière très étroite avec des assureurs depuis de nombreuses années. Pour cette raison, ces assureurs mettent souvent à disposition un fonds en euros introuvable ailleurs | Le contrat Afer Multisupport dispose d’un fonds en euros exclusif géré par Aviva Vie (ex Abeille Vie) |
| PATRIMONIAL : CGP, réseau Le Conservateur, etc… | Les réseaux de conseillers en gestion de patrimoine ont un accès libre au marché des fonds en euros | AG2R La Mondiale fournit des fonds en euros à travers sa plateforme APREP aux CGPs |
| AUTRES : Binck, Yomoni, WeSave, etc.. | D’autres acteurs de l’épargne, notamment les courtiers en bourse et les fintechs, sont libres de s’associer aux assureurs qu’elles souhaitent, à la manière des banques en ligne ou des courtiers | Binck Vie du courtier en bourse Binck propose deux fonds en euros gérés par Generali Vie |
A travers ce tableau, nous observons que chaque distributeur a sa stratégie concernant le choix de son assureur, ou en d'autres termes de son fonds en euros.
Certains sont pied et mains liés à une maison-mère, par exemple Cardif de BNP Paribas, tandis que d’autres “innondent” littéralement le marché.
C’est par exemple le cas de Generali Vie qui à travers ses fonds en euros Eurossima et Netissima est disponible dans plus d’une dizaine d’assurances vie !
Par conséquent, dans ce marché très morcelé des fonds en euros, il est facile de comprendre pourquoi les débutants ont des difficultés à s’orienter.
Or, comme nous allons voir maintenant, les différences de rendement entre tous ces fonds sont importantes.
Sur une période de 8 ans, préférez-vous que votre placement de 1 000€ génère des revenus de 300€ ou de 100€ ?
La réponse est évidente, mais faute de culture financière, ce sont des millions d’épargnants qui passent à côté de ce gain supplémentaire.
C’est pourquoi nous allons maintenant nous attaquer aux rendements de tous les types de fonds en euros !
Rendements des fonds en euros par catégorie
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
C’est une règle d’or de la finance à laquelle les fonds en euros n’échappent pas.
Néanmoins, les rendements passés apportent des informations dont il serait dommage de se passer !
Prenons un exemple : si un fonds en euros surpasse un autre fonds tous les ans sans discontinuer, il y a de bonnes chances pour cet état de fait perdure encore un peu. De quoi orienter votre choix…
Mais pour bien comparer les rendements des assurances vie, encore faut-il avoir une base de comparaison.
Voici les rendements moyens des fonds en euros sur les 8 dernières années d'après la Fédération Française de l'Assurance :
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements ci-dessous sont nets de frais de gestion. | |||||||
| Non publié | 1,80% | 1,80% | 1,90% | 2,30% | 2,50% | 2,80% | 2,90% |
Un taux moyen largement supérieur à celui des livrets d'épargne pour une prise de risque identique, c'est-à-dire nulle.
Gardez ces chiffres en mémoire avant d'attaquer les rendements plus bas !
Avec des centaines de contrats sur le marché, nous avons pris la liberté de sélectionner ceux qui nous paraissent les plus pertinents pour une bonne représentation du marché.
Tous les types de distributeurs sont inclus.
Les rendements sont présentés sur une période de 8 ans, horizon d’investissement conseillé afin de profiter à plein régime des avantages fiscaux de l’assurance vie.
Comment sont calculés les rendements des assurances vie ?
Les rendements présentés par les assureurs sont nets de frais.
Ce qui nous facilite la vie pour les comparer.
Toutefois, outre la performance intrinsèque du fonds, d’autres critères comme la provision pour participation aux bénéfices rentrent en ligne de compte pour déterminer le rendement final.
Si vous êtes interessé sur ce sujet assez technique, mais non essentiel pour notre comparaison, notre article sur le fonctionnement des fonds en euros est à votre disposition.
Comme nous avons vu, tous les fonds en euros sont dans la nature.
Avec ou sans frais sur les versements, avec des frais de gestion bas ou élevés (parfois un même fonds a des frais différents en fonction du distributeur), avec ou sans contraintes de répartition, classique ou dynamique, etc…
Un peu de méthodologie est indispensable pour une vision claire des rendements.
Nous avons décidé de les classer en 4 catégories :
- Les fonds sans frais de versement ni contraintes de répartition
- Les fonds avec frais de versement mais sans contraintes de répartition
- Les fonds sans frais de versement mais avec contraintes de répartition
- Les fonds avec frais de versement et contraintes de répartition
Pourquoi se baser sur ces deux critères ?
- Les frais de versement amputent une à deux années de performance
- Les contraintes de répartition vont à l’encontre de la notion de sécurité recherchée par les épargnants, même si des solutions existent comme nous verrons plus bas
Vous avez maintenant les clefs pour comparer les rendements passés à leur juste valeur.
Fonds en euros SANS frais & SANS contrainte
Tout d’abord, voici les rendements des fonds en euros sans frais sur les versements et sans contraintes de répartition de 2012 à 2019.
Pour l’immense majorité, ce sont des fonds en euros distribués par des banques en ligne ou des courtiers en ligne comme Linxea.
Deux remarques :
- Selon les contrats, le fonds Eurossima est disponible avec 0,60% ou 0,75% de frais annuels de gestion. Or, ces frais ont un impact direct sur le rendement, ce qui explique pourquoi ce fonds est présent deux fois
- A l’exception du fonds Euro Exclusif de Boursorama Banque qui est dynamique avec une poche d’investissement consacrée à l’immobilier, les fonds ci-dessous sont des fonds classiques
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne présagent pas des rendements futurs. Les rendements ci-dessous sont nets de frais de gestion. |
|||||||
| 1,20% | 1,80% | 1,92% | 2,25% | 2,75% | 2,97% | 3,35% | 3,42% |
| subdirectory_arrow_rightEUROSSIMA (GENERALI VIE) |
Linxea (Linxea Vie), Assurancevie.com (Puissance Sélection), Advize (Ma Sentinelle Vie)
arrow_right Frais de Gestion 0,60% |
||||||
| 1,15% | 1,65% | 1,77% | 2,25% | 2,75% | 2,97% | 3,35% | 3,42% |
| subdirectory_arrow_rightEUROSSIMA (GENERALI VIE) |
Boursorama Banque (Boursorama Vie), ING (ING Vie), Binck (Binck Vie), Bourse Direct (Bourse Direct Horizon), Monabanq (Monabanq Vie Premium), Altaprofits (Altaprofits Vie), Placement Direct (Kapital-Direct), Mes-placements (Mes-Placements Vie)
arrow_right Frais de Gestion 0,75% |
||||||
| Non publié | 2,00% | 2,00% | 2,30% | 2,90% | 3,22% | 3,45% | 3,60% |
| subdirectory_arrow_rightSURAVENIR RENDEMENT (SURAVENIR) | Yomoni (Yomovi Vie) | ||||||
| 3,72% | 2,21% | 2,31% | 2,46% | 3,08% | 3,33% | 3,53% | 3,62% |
| subdirectory_arrow_rightAVIVA ACTIF GARANTI (AVIVA) |
Assurancevie.com (Evolution Vie) | ||||||
| 1,30% | 1,70% | 2,00% | 2,20% | 2,40% | 2,70% | 3,00% | 3,14% |
| subdirectory_arrow_rightSWISSLIFE (SWISSLIFE ASSURANCE & PATRIMOINE) |
Placement Direct (Darjeeling), Altaprofits ([email protected]) | ||||||
| Non publié | 2,31% | 2,10% | 2,65% | 3,15% | 3,32% | 3,65% | 3,62% |
| subdirectory_arrow_rightEURO EXCLUSIF (GENERALI VIE) |
Boursorama Banque (Boursorama Vie) | ||||||
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OFFRE VALABLE AVANT LE
31 jan. 2020
Meilleur fonds en euros sans contrainte selon Nextbanq. * Voir conditions sur le site.
Fonds en euros AVEC frais & SANS contrainte
Les fonds en euros avec des frais de versement sont encore très présents sur le marché.
Ils concernent les banques traditionnelles, les associations d’épargnants, les contrats patrimoniaux ou encore les assureurs classiques du type AXA.
Quand un contrat impose des frais de ce type, il faut faire très attention avant de s’engager.
En effet, les frais sur les versements viennent directement impacter le rendement. Dans le cas de frais à 5%, montant maximum théorique, cela implique qu’il faut parfois attendre plus de trois ans avant que le placement ne retrouve son niveau initial !
Autant dire que sur ce type de contrat, typique des banques traditionnelles, le résultat est désastreux…
Mais parfois, il peut-être intéressant de perdre une année d’investissement si le rendement espéré est supérieur par la suite. C‘est ce calcul qui peut justifier le recours à certains contrats associatifs ou d’assureurs.
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne présagent pas des rendements futurs. Les rendements ci-dessous sont nets de frais de gestion. |
|||||||
| 1,85% | 2,25% | 2,40% | 2,65% | 3,05% | 3,20% | 3,36% | 3,45% |
| subdirectory_arrow_rightFONDS GARANTI AFER (AVIVA VIE) |
Afer (Afer multisupport) / ASSOCIATION D'EPARGNANTS | ||||||
| 2,15% | 2,50% | 2,65% | 2,90% | 3,15% | 3,40% | 3,47% | 3,47% |
| subdirectory_arrow_rightGAIPARE (ALLIANZ VIE) |
Gaipare (Gaipare Selectissimo) / ASSOCIATION D'EPARGNANTS | ||||||
| Non publié | 1,30% | 1,20% | 1,15% | 1,80% | 2,20% | 2,70% | 2,65% |
| subdirectory_arrow_rightVIVACCIO EUROS (CNP ASSURANCE) | La Banque Postale (Vivaccio) / BANQUE TRADITIONNELLE | ||||||
| Non publié | 1,45% | 1,70% | 1,70% | 2,10% | 2,44% | 2,70% | 2,91% |
| subdirectory_arrow_rightFONDS EUROS CARDIF (BNP PARIBAS CARDIF) |
BNP Paribas (Multiplacements 2) / BANQUE TRADITIONNELLE | ||||||
| 0,90% | 1,33% | 1,33% | 1,41% | 2,02% | 2,63% | 2,80% | 3,00% |
| subdirectory_arrow_rightSEQUOIA SECURITE (SOGECAP) |
Société Générale (Séquoia) / BANQUE TRADITIONNELLE | ||||||
| Non publié | 1,40% | 1,30% | 1,30% | 1,80% | 2,10% | 2,50% | 2,80% |
| subdirectory_arrow_rightPREDI-EUROS (PREDICA) |
Crédit Agricole (Prédissime 9) / BANQUE TRADITIONNELLE | ||||||
| 1,80% | 2,27% | 2,45% | 2,75% | 3,10% | 3,45% | 3,75% | 3,75% |
| subdirectory_arrow_rightCONSERVATEUR HELIOS SELECTION (LE CONSERVATEUR) |
Le Conservateur (Conservateur Helios) / CONTRAT PATRIMONIAL | ||||||
| Non publié | 1,35% | 1,35% | 1,50% | 1,80% | 1,80% | 1,80% | 2,50% |
| subdirectory_arrow_rightGROUPAMA EUROS (GROUPAMA VIE) |
Groupama (Groupama Modulation) / CONTRAT D'ASSUREUR | ||||||
| 1,60% | 1,90% | 1,90% | 2,10% | 2,20% | 2,55% | 2,70% | 2,90% |
| subdirectory_arrow_rightARPEGES (AXA) |
AXA (Arpèges) / CONTRAT D'ASSUREUR | ||||||
| 1,75% | 1,85% | 1,85% | 2,35% | 2,75% | 3,01% | 3,01% | 3,20% |
| subdirectory_arrow_rightWINALTO (MAAF VIE) |
MAAF (Winalto) / CONTRAT D'ASSUREUR | ||||||
| 1,90% | 2,10% | 2,10% | 2,50% | 2,80% | 3,05% | 3,05% | 3,05% |
| subdirectory_arrow_rightGMF VIE (GMF VIE) |
GMF(Multéo. Altinéo, Certigo) / CONTRAT D'ASSUREUR | ||||||
| 1,95% | 2,35% | 2,50% | 2,60% | 3,30% | 3,65% | 3,85% | 3,90% |
| subdirectory_arrow_rightFONDS EUROS MIF (MIF) |
MIF (MIF Horizon Euroactif) / CONTRAT D'ASSUREUR | ||||||
Fonds en euros SANS frais & AVEC contrainte
Suite à la crise financière de 2008, les taux d’intérêt ont baissé partout sur la planète afin de soutenir la consommation.
Dans ce contexte, les rendements de l’assurance vie ont aussi baissé année après année.
Pour redonner du dynamisme aux performances, quelques assureurs ont donc créé de nouveaux fonds en euros dits dynamiques.
Mais pour ne pas faire trop d’ombre à leurs anciens contrats et surtout augmenter les profits, ces nouveaux fonds en euros sont assortis de conditions d’investissement sur les unités de compte.
Par exemple, avec une contrainte de répartition de 30%, cela veut dire que sur un versement de 1 000€, l’épargnant ne pourra investir que 700€ sur le fonds en euros et le solde devra être placé sur des unités de compte.
Les unités de compte sont des fonds de placement qui comportent un risque de perte en capital. Ils sont par nature très variés et peuvent donc rapporter ou faire perdre gros à leurs souscripteurs.
Les assureurs apprécient énormément ces fonds en unités de compte, car ils comportent plus de frais que les fonds en euros.
Par conséquent, en conditionnant un versement sur un fonds en euros dynamique à un investissement en unités de compte, le message de l’assureur est le suivant :
“Je vous donne la possibilité de gagner plus sans prise de risque, mais en contrepartie il faut aussi que vous investissiez sur un produit plus risqué où je peux gagner plus. ”
Or, ce message est quelque peu paradoxal parce que les Français recherchent avant tout la sécurité dans les fonds en euros !
Or, en associant un placement sûr à un placement risqué, l’épargnant n’est pas forcément beaucoup plus avancé par rapport à son idée de départ.
Quel est l’intérêt de gagner 1% de rendement si cela implique de prendre le risque de perdre 15% par ailleurs ?
Ce point est extrêmement important et l’épargnant doit donc avoir la tête suffisamment froide pour que ce soit sa stratégie d’investissement qui dicte le choix du fonds en euros et non l’inverse.
Ne vous laissez pas convaincre par une promesse de rendement légèrement supérieur !
Car celle-ci n’est pas non plus sûre à 100%.
En effet, pour un fonds en euros dynamique ou à dominante immobilière, la prise de risque supplémentaire par rapport à un fonds en euros classique ne porte pas toujours ses fruits.
Le risque n’est pas de perdre de l’argent, sécurité du capital oblige, mais de ne pas percevoir de rémunération à cause de résultats défavorables, expérience malheureuse déjà vécue par des épargnants…
Ces précautions prises, partez maintenant à l’assaut des rendements des fonds en euros sans frais de versement, mais avec contraintes de répartition !
Astuce : optez pour des unités de compte peu risquées
N’hésitez pas à prendre le temps d’éplucher les unités de compte du contrat d’assurance vie qui vous fait de l’oeil. En effet, vous avez peut-être à disposition des fonds monétaires ou obligataires.
Or, ces fonds sont généralement très peu risqués et peuvent donc être complémentaires d’un investissement en fonds en euros dynamique. La réponse se cache certainement dans la composition du fonds et l’historique des rendements !
Une manière à moindre coût de “contourner” les conditions d’accès si les conditions sont remplies…
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne présagent pas des rendements futurs. Les rendements ci-dessous sont nets de frais de gestion. |
|||||||
| 1,50% | 2,25% | 2,10% | 2,65% | 3,10% | 3,23% | 3,52% | 3,62% |
| subdirectory_arrow_rightNETISSIMA 20% UC (GENERALI VIE) |
Assurancevie.com (Puissance Sélection) | ||||||
| Non publié | 1,90% | 2,00% | 2,01% | 2,55% | 3,00% | 3,30% | 3,51% |
| subdirectory_arrow_rightSPIRICA EURO CLASSIQUE 25% UC (SPIRICA) |
Linxea (Linxea Spirit), Mes Placements (Mes Placements Liberté), CGP (Netlife), E-Patrimoine (Epargne Evolution), Patrimea (Patrimea Netlife) | ||||||
| Non publié | 2,10% | 2,15% | 2,17% | 2,66% | 3,10% | 3,30% | 3,40% |
| subdirectory_arrow_rightDOLCEA VIE 25% UC (SPIRICA) |
Bforbank (Bforbank Vie) | ||||||
| 1,50% | 2,25% | 2,10% | 2,65% | 3,10% | 3,23% | 3,52% | 3,62% |
| subdirectory_arrow_rightNETISSIMA 30% UC (GENERALI VIE) |
Linxea (Linxea Vie), Placement Direct (Kapital-Direct), Mes-placements (Mes-Placements Vie), Binck (Binck Vie), Bourse Direct (Bourse Direct Horizon), Monabanq (Monabanq Vie Premium), ING (ING Vie), Altaprofits (Altaprofits Vie) | ||||||
| Non publié | 2,00% | 2,00% | 2,30% | 2,90% | 3,22% | 3,45% | 3,60% |
| subdirectory_arrow_rightSURAVENIR RENDEMENT 30% UC (SURAVENIR) |
Fortuneo Banque (Fortuneo Vie), Assurancevie.com (Puissance Avenir), MeilleurPlacement (M Retraite Vie / MonFinancier Retraite Vie), Oney (Assurance-vie Oney), Grisbee (Grisbee Vie), Mes Placements (Mes Placements Retraite), Altaprofits (Digital Vie), Linxea (Linxea Avenir), Croissance Avenir (Epargnissimo) | ||||||
| 1,10% | 2,01% | 2,10% | 2,20% | 2,90% | 3,05% | 3,50% | 3,32% |
| subdirectory_arrow_rightAPICIL EURO GARANTI 40% UC (APICIL) |
Patrimea (Patrimea Frontière Efficiente), MeilleurPlacement (Frontière Efficiente)
arrow_right Frais de Gestion 0,75% |
||||||
| 1,25% | 2,16% | 2,25% | 2,35% | 3,05% | 3,21% | n/a | n/a |
| subdirectory_arrow_rightAPICIL EURO GARANTI 40% UC (APICIL) |
Linxea (Linxea Zen)
arrow_right Frais de Gestion 0,60% |
||||||
| Non publié | 2,80% | 2,80% | 3,10% | 3,60% | 3,85% | 4,05% | 4,05% |
| subdirectory_arrow_rightSURAVENIR OPPORTUNITES 50% UC (SURAVENIR) |
Fortuneo Banque (Fortuneo Vie), Assurancevie.com (Puissance Avenir), Oney (Assurance-vie Oney), Grisbee (Grisbee Vie), MeilleurPlacement (M Retraite Vie / MonFinancier Retraite Vie), Mes-Placements (Mes-Placements Retraite), Altaprofits (Digital Vie), Linxea (Linxea Avenir), Epargnissimo (Croissance Avenir) | ||||||
| Non publié | 2,90% | 3,00% | 3,04% | n/a | n/a | n/a | n/a |
| subdirectory_arrow_rightSPIRICA EURO ALLOCATION LONG TERME 2 50% UC (SPIRICA) |
Bforbank (Bforbank Vie), Mes Placements (Mes Placements Liberté), CGP (Netlife), E-Patrimoine (Epargne Evolution), Patrimea (Patrimea Netlife), Linxea (Linxea Spirit)
arrow_right Investissement maximal limité à 25 000€ |
||||||
Fonds en euros AVEC frais & AVEC contrainte
Nous arrivons finalement à une catégorie très limitée, celle des fonds en euros avec frais de versement et contraintes de répartition en unités de compte.
Deux fonds en euros immobiliers se disputent les honneurs de cette catégorie.
Certes, les rendements paraissent très bons sur le papier, mais n’oubliez pas nos recommandations !
- Les conditions d’accès sont tellement élevées qu’il est peu probable que ces fonds en euros s’inscrivent dans la stratégie d’investissement des épargnants en recherche de sécurité
- Les frais sur versement représentent facilement une année d’investissement
- En cas de retournement du marché immobilier, le rendement de ces fonds risque d’être très décevant
Passés ces éceuils et à la lumière de vos objectifs, c'est donc vraiment sur le long terme que ces fonds donnent satisfaction, à condition d'éviter une crise immobilière.
Vous êtes maintenant en mesure d’apprécier les rendements ci-dessous :
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne présagent pas des rendements futurs. Les rendements ci-dessous sont nets de frais de gestion. |
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| Non publié | 2,20% | 2,50% | 2,50% | 3,20% | 3,60% | 3,70% | 3,80% |
| subdirectory_arrow_rightEUROPIERRE 60% UC (ACMN VIE) |
CGP, Nets-Placements (Diade Evolution) arrow_right Frais de versement jusqu'à 5,00% arrow_right Frais de gestion à 0,90% |
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| Non publié | 3,20% | 3,40% | 3,60% | 4,00% | 4,05% | 4,15% | 4,15% |
| subdirectory_arrow_rightSECURITE PIERRE EURO 65% UC (SURAVENIR) |
Primonial (Sérénipierre)
arrow_right Frais de versement jusqu'à 4,00% arrow_right Frais de gestion à 0,80% |
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Conclusion : quel fonds en euros choisir ?
Avec des centaines de fonds en euros sur le marché, pas évident de choisir le meilleur fonds en euros adapté à sa stratégie.
Nature du fonds, contraintes de répartition, frais, etc… nous avons passé en revue de multiples critères afin de les catégoriser.
Bien que ce comparatif n'inclut pas tous les fonds du marché, vous avez sous la main les noms qui comptent.
Bien entendu, les rendements passés ne présagent pas des rendements futurs...
Mais à notre avis, la régularité des rendements passés est un élément qui pèse fort dans la balance.
Pour cette raison, l'analyse de 8 années de rendement vous ont-elles aidées à sélectionner un fonds ?
Si vous pensez avoir trouvé, nous vous incitons fortement à lire la notice d’information sur le site du distributeur. Vous y trouverez des informations importantes comme la composition du fonds et la stratégie.
A cet effet, nous avons un article sur le fonctionnement dans le détail d'un fonds en euros.
De notre côté, les deux fonds qui nous ont le plus impressionnés sont les suivants :
350€
OFFERTS*
OFFRE VALABLE AVANT LE
31 jan. 2020
Meilleur fonds en euros sans contrainte selon Nextbanq. * Voir conditions sur le site.
SANS FRAIS
DE GESTION PILOTEE*
OFFRE VALABLE AVANT LE
En ce moment
* Sans frais supplémentaires au titre de la gestion pilotée. Cf conditions sur le site
Enfin, dans cet article, nous avons volontairement pris le parti d’envisager l’assurance vie uniquement sous l’angle des fonds en euros.
Mais n’oubliez pas que la diversité et la qualité des unités de compte, les autres frais, la présence d’options de gestion et de prévoyance, une gestion pilotée ou encore la rapidité d’exécution des ordres (versements, retraits, etc…) sont des critères pour dénicher la meilleure assurance vie.
A cet effet, n’hésitez pas à faire un tour sur notre palmarès des meilleures assurances vie !
