Classement des meilleurs courtiers pour gagner en bourse

Comment choisir son meilleur courtier en bourse ?

Choisir un courtier en bourse est une décision lourde de sens, l'investissement en bourse étant par définition à long terme !

Ce qui implique de nombreux paramètres à surveiller :

• La confiance dans son courtier et les protections en cas de faillite
• La compétitivité et la transparence des tarifs
• La variété de l'offre (actions, obligations, ETF, fonds, gestion pilotée, PEA, etc...)
• La qualité de l'exécution des ordres
• L'ergonomie de la plateforme
• Les outils pour la prise de décision
• Le service client

Avant de rejoindre un courtier, il est donc important de prendre le temps de la comparaison.

C'est le seul moyen de trouver le meilleur, sachant que pour chaque profil d'investisseur, le meilleur courtier peut avoir un nom différent.

Pourquoi est-il important de ne pas se tromper ?

Car en cas d'erreur, changer de courtier peut potentiellement coûter à cause des frais de transfert, sans compter les délais qui peuvent parfois s'allonger.

Alors, autant bien viser du premier coup !

Pour chacun des paramètres cités précédemment, nous allons donc vous expliquer notre méthodologie et comment nous séparons les meilleurs courtiers des autres.

Avoir confiance dans son courtier et ses protections en cas de faillite

C'est certainement la base !

En effet, on ne confie pas son argent à des inconnus...

Mais pour un investisseur lambda, il n'est pas toujours évident de mener une enquête pour juger de la fiabilité de tous les courtiers du marché.

Heureusement, dans cette quête titanesque, vous avez un allié de poids : les autorités réglementaires.

En France, c'est l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) qui joue ce rôle.

Ainsi, elle seule a le pouvoir de délivrer des licences indispensables pour pouvoir opérer sur le sol français.

Pour cela, les opérateurs doivent présenter des gages sur lesquels il est impossible de transiger, comme sur la sécurité des avoirs des clients.

Il en va de la réputation de l'AMF !

De plus, parce qu'une faillite est toujours possible, choisir un courtier avec une licence française apporte une sécurité supplémentaire par le mécanisme du Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) :

• A hauteur de 70 000€ pour un courtier
• A hauteur de 100 000€ pour un courtier avec une licence bancaire

Choisir un courtier avec une licence française est donc le plus sûr moyen de dormir tranquille.

Mais ce n'est pas l'unique option, puisque de nombreux courtiers exercent également sur le sol français avec des licences étrangères, par exemple allemande, anglaise ou chypriote.

Comment est-ce possible ?

Par l'application du passeport européen auprès de l'AMF.

Si vous choisissez un courtier étranger, voici ce qu'il faut garder en tête :

• En cas de faillite, ce sont les dispositions de la licence du pays d'origine qui s'appliquent
• Pour déclarer ses impôts, le document récapitulatif de fin d'année est rarement à la norme IFU, c'est-à-dire à la norme des impôts français

Concrètement, faut-il donc toujours privilégier un courtier français ?

En règle générale, c'est en effet la solution de facilité.

Mais si vous avez un portefeuille qui pèse plusieurs millions d'euros, on pourra penser à deux fois à cette affirmation.

Pourquoi ?

Car dans l'absolu, on préférera un courtier étranger avec une licence certes moins protectrice (par exemple jusqu'à 20 000€ en cas de faillite), mais avec potentiellement des reins plus solides pour diminuer tout risque de faillite !

Finalement, c'est l'appréciation de l'investisseur qui fait foi, qui connaît mieux que quiconque son profil.

Un doute pour choisir entre un courtier français ou étranger ?

Une bonne méthode consiste à vérifier l'historique du courtier.

Par exemple, la licence chypriote est certainement une des moins "sûres" d'Europe.

Mais un courtier chypriote comme eToro a traversé les crises financières sans encombre depuis 2007, ce qui démontre une vraie solidité.

A l'opposé, de nombreux néocourtiers arrivent en France avec des licences allemandes ou anglaises, mais du fait de leur jeunesse, il n'est pas interdit de se poser des questions concernant leur résilience en cas de crise financière majeure.

La compétitivité et la transparence des tarifs

Bien entendu, comparer les tarifs, c'est la base.

Mais commençons par démonter une idée reçue.

Oui, il est vrai que les frais de courtage sont parfois la différence entre une position gagnante ou perdante.

Diminuer ses frais de courtage, c'est donc mécaniquement augmenter sa rentabilité.

A un détail près.

Votre fréquence de trading !

En effet, si vous ne gardez que des positions à long terme et que vous n'êtes que finalement peu actif, les frais de courtage seront "dilués" avec le temps.

Ainsi, pour un investisseur avec ce profil, l'importance à accorder à ces frais sera moindre (mais on fera attention à l'absence de conditions d'activité mensuelles !).

Tout l'inverse d'un trader qui multiplie les positions à court terme.

Dans ce cas, les tarifs sont l'élément crucial, sans discussion possible.

Par conséquent, appréciez d'abord votre profil avant de vous jeter sur les comparaisons de tarifs !

Dernier point et qui a à nos yeux beaucoup d'importance dans l'élaboration de ce classement, c'est la transparence des tarifs.

Pour faire simple, vous les voulez :

• Sans frais cachés (droits de garde, abonnement, etc...)
• Sans condition d'activité, du type réaliser au moins une transaction par mois
• Sans petites lignes
• Simple d'interprétation, c'est-à-dire sans avoir à comparer différents forfaits

Malheureusement, les brokers qui réunissent toutes ces conditions sont trop rares.

Autre paramètre potentiellement très important : les tarifs sur les places boursières étrangères.

Souvent, ils sont en effet bien plus élevés que sur Euronext.

Une nouvelle fois, connaître son profil d'investisseur est d'une grande aide pour choisir le meilleur courtier.

D'ailleurs, à ce titre, une ligne tarifaire est souvent sous-évaluée : celle des frais de conversion.

En effet, passer par exemple de l'euro au dollar est rarement une opération gratuite.

Potentiellement très importants pour un investisseur actif sur les places étrangères, ces frais méritent donc toute votre attention si vous vous retrouvez dans ce profil.

La variété de l'offre : actions, ETF, SRD, fonds, cryptomonnaies, etc...

Cela peut sembler une évidence, mais c'est une raison supplémentaire pour ne pas l'oublier.

Assurez-vous que les supports d'investissement disponibles répondent à vos besoins !

Bien entendu, si vous ne jurez que sur le CAC40, vous n'avez pas grand-chose à craindre.

Mais si vous sortez des sentiers battus, même sur des petites valeurs d'Euronext, la question se pose avec plus d'insistance.

Outre la profondeur sur Euronext, faites également le point sur vos envies à l'international :

• Places américaines
• Places européennes (hors Euronext)
• Places asiatiques
• Places "exotiques"

Car si l'offre d'actions "locale" est généralement bien couverte, les courtiers avancent en ordre très dispersé sur les places étrangères, que ce soit au niveau de l'offre ou des tarifs.

Dans la même optique, il est également important de se pencher sur l'offre de trackers.

Plébiscités par les investisseurs pour diminuer leurs coûts, ce sont aussi de fantastiques opportunités pour diversifier un portefeuille et donc investir indirectement sur une zone géographique, un secteur d'activité ou une classe d'actifs comme les cryptomonnaies.

En effet, à défaut de s'exposer en achetant directement des cryptomonnaies sur un échange spécialisé, les trackers sont l'arme de choix des courtiers pour permettre à leur clientèle d'y investir.

Pour préparer l'avenir, il serait donc dommage de s'en tenir à un courtier frileux sur la question des trackers...

De là à mettre de côté l'offre de fonds traditionnels ?

Pas nécessairement, même si c'est vrai que les ETF ont certainement le vent en poupe.

Ainsi, d'une manière générale, les courtiers les plus anciens ont tendance à avoir des offres d'OPCVM très complètes, tandis que les plus récents préfèrent en faire l'impasse pour se concentrer sur les ETF.

Finalement, si vous êtes un expert dans le maniement des produits boursiers, n'oubliez pas de consulter la carte des produits dérivés (options, warrants, etc...) pour être en mesure de mettre en place des stratégies plus développées, notamment en guise en couverture.

La qualité d'exécution des ordres

La fonction première d'un courtier est d'exécuter des ordres de bourse pour le compte de ses clients.

Il est donc normal de prendre en compte la qualité d'exécution de ceux-ci !

L'objectif est en effet d'éviter le "slippage", c'est-à-dire un prix d'exécution légèrement différent (à l'achat ou à la vente) que celui demandé.

De plus, la rapidité est également un critère important.

Mais comment faire pour juger la qualité d'exécution des ordres d'un courtier ?

Toutefois, il faut savoir que les courtiers ont l'obligation de divulguer leur politique d'exécution des ordres de bourse.

L'information principale concerne le lieu d'exécution.

Bien entendu, pour l'achat d'une action sur Euronext, on pourrait croire qu'il n'existe qu'un seul lieu d'exécution.

Pourtant, le passage d'ordre est un marché concurrentiel comme tant d'autres, et d'autres plateformes beaucoup moins connues existent, comme Equiduct, ENI ou Turquoise.

A ce niveau, une guerre des prix existe également !

Un bon courtier est donc un courtier qui va chercher par tous les moyens à offrir le meilleur prix à ses clients, en comparant les différents lieux d'exécution disponibles.

Notez que selon que vous êtes trader ou investisseur, ce critère ne prend pas la même importance.

En effet, pour un trader qui multiplie les ordres, la qualité d'exécution n'est ni plus ni moins que son outil de travail.

En cas de forte volatilité, il est donc encore plus important de pouvoir compter sur celui-ci !

A contrario, un investisseur qui achète et vend de temps en temps est moins directement impacté par la qualité d'exécution des ordres.

Pour ce dernier, plutôt que de fouiller dans des documents techniques, se reposer sur la réputation du courtier (et notamment s'il détient une licence française) est suffisant pour être rassuré sur ce point.

L'ergonomie de la plateforme

Graphiques, data, historiques, ratios, actualités, etc...

S'il existe bien un domaine dans lequel l'information est reine, c'est la bourse !

Seul problème : trop d'informations peuvent parfois mener à l'inverse du but recherché.

Quel est-il ?

Pouvoir évaluer rapidement si un actif représente un potentiel de gains.

Pour cela, il est donc primordial que le passage d'ordre, la gestion du portefeuille ou l'accès aux informations soit organisé de la manière la plus simple possible.

Fort heureusement, depuis le début des années 2000, les progrès sont impressionnants.

Mais il n'empêche.

Compte tenu de la richesse de l'univers boursier, assister les investisseurs en leur offrant une plateforme boursière attentive à leurs besoins n'est pas une tâche facile.

Surtout quand on prend en considération la montée du mobile et le peu d'espace disponible sur ces écrans !

Un challenge supplémentaire pour les courtiers afin d'accompagner leurs clients en dehors de leur station de travail.

Pour cette raison, certains courtiers font même des choix audacieux.

Ce sont notamment les néo-courtiers, comme Trade Republic ou Bux, dont le concept repose sur une simplification à l'extrême de l'ergonomie des plateformes.

Pour de jeunes investisseurs, l'idée peut fonctionner.

Par contre, pour des investisseurs plus expérimentés, cette hyper simplification risque d'être perçue comme un frein dans leurs analyses des valeurs.

Pour cette raison, l'ergonomie des plateformes est un paramètre important, mais dont l'équilibre à trouver dépend avant tout du profil de l'investisseur.

Notre conseil ?

Avant de vous engager avec un courtier, n'hésitez pas à ouvrir un compte de démonstration si vous en avez la possibilité.

Ce sera le meilleur moyen de vous rendre compte de l'ergonomie.

Et si un compte de démonstration n'est pas disponible, il est alors peut-être préférable de s'y prendre en deux temps, par exemple en réalisant un virement test d'une petite somme afin de tester en priorité la plateforme.

Si l'expérience vous convient, vous serez alors rassuré de faire le bon choix avant de transférer votre compte-titres ou votre PEA.

Les outils pour la prise de décision

Un paramètre intrinsèquement lié à l'ergonomie de la plateforme concerne les outils à la prise de décision.

Que ce soit sous la forme de contenus éducatifs (guides, webinaires, etc...) ou d'outils (comparateurs, options sur les graphiques, etc...), les investisseurs en bourse sont constamment en train de prendre des décisions.

Même quand ils n'en prennent pas, il s'agit d'une décision importante !

Bien entendu, un courtier n'a pas vocation à apporter toutes les informations à la prise de décision.

Les services spécialisés sont légion !

Mais en tant que point de contact avec le passage d'ordres, le courtier est dans une position privilégiée pour aider les investisseurs à prendre de meilleures décisions.

Et donc de les fidéliser par la même occasion...

Comme pour l'ergonomie de la plateforme, nous conseillons de tester les outils mis à disposition avant de transférer une grande partie de ses avoirs.

De cette manière, en prenant plus de plaisir sur la plateforme, les résultats ne peuvent que mieux s'en porter...

Le service client

Finalement, le bon vieux service client tient encore toute sa place !

Quels sont les critères à prendre en compte ?

Voici les principaux :

• Facilité à recevoir une réponse, par email ou téléphone
• Formation des conseillers
• Capacité à revenir à une date ultérieure avec une information demandée, le cas échéant (suivi des dossiers)

Dans le domaine du service client, les courtiers sont des entreprises comme les autres.

Certaines font le choix d'économiser avec l'absence de conseillers joignables par téléphone tandis que d'autres comprennent son rôle prépondérant.

Notre conseil ?

Ne pas hésiter à tester le service client dès l'ouverture de compte, même pour dire bonjour !

En effet, l'occasion est belle pour se faire une première idée du service client.

Pour les courtiers, il s'agit normalement d'une priorité, dans le sens où l'accueil des nouveaux clients est essentiel pour la pérennité de l'entreprise.

Par conséquent, les moyens déployés sont souvent plus importants.

Il est donc primordial de réussir ce premier test !

Toutefois, même les meilleurs courtiers ont eu du mal à gérer l'afflux de nouveaux clients suite à la crise boursière qui a suivi l'arrivée de la pandémie en 2020.

Après l'ouverture du compte-titres ou du PEA, les occasions de contacter son courtier sont normalement plus rares.

C'est le signe que tout fonctionne bien !

Mais quand un problème surgit, il va de soi qu'une réponse argumentée rapide est impérative, dans la mesure où ce sont des questions d'argent, souvent pour des montants importants.

Ne faites donc pas l'économie de tester le service client dans votre recherche du meilleur courtier !