Est-ce une réponse à l’inflation galopante ? Toujours est-il que depuis le 12 septembre 2022, le courtier eToro a augmenté les tarifs de ses CFD actions en les passant de 0,09% à 0,15%. Dans un premier temps, la hausse envisagée n’était pourtant que de jusqu’à 0,12%….
Cette augmentation est-elle de nature à remettre en cause notre appréciation globalement très positive des tarifs eToro ? Pour le savoir, nous passons au crible ces nouveaux tarifs face à la concurrence.
Les nouveaux tarifs des CFD eToro
Le changement tarifaire s'applique uniquement aux CFD Actions et ETF. C'est-à-dire que les CFD devises, indices et matières premières conservent leur tarification.
Ainsi, au lieu de payer une commission de 0,09% à chaque transaction (achat ou vente), la commission prélevée par eToro (aussi appelée le spread) est de 0,15%. Ainsi, une opération complète d'achat/revente coûte exactement :
- 0,15% du prix d'achat
- 0,15% du prix de vente
Bien que cette augmentation paraisse très importante, nous pouvons nous réjouir d'emblée de l'absence de commission fixe. En effet, en plus du spread, de nombreux courtiers prélèvent également une commission fixe sur leurs CFD actions. Or, cela a pour effet de défavoriser énormément les petits traders, car sur des petits montants de trade, la commission totale devient souvent prohibitive.
Peut-on considérer que eToro conserve sa place de courtier le plus adapté aux débutants ? Pour le savoir, lançons une comparaison sur les tarifs des CFD actions.
Toutefois, gardez à l'esprit que dans la comparaison ci-dessous des tarifs CFD, nous ne traitons que des commissions d'achat et de vente. Or, pour être tout à fait complet sur le sujet des frais, il est également nécessaire de prendre en compte les frais de roulement, notamment si vous êtes adepte de positions longues, c'est-à-dire avec une durée de détention supérieure à 7 jours.
Comparatif des frais sur les CFD actions
Voici les tarifs pratiqués sur les CFD actions par les principaux courtiers actifs en France :
| Tarifs CFD Actions France | Tarifs CFD Actions USA | |
|---|---|---|
| eToro | 0,15% | 0,15% |
| CMC Markets | 0,06% (5€ mini) | 0,02$ / unités (10$ mini) |
| IG | 0,05% (5€ mini) | 0,02$ / unités (15$ mini) |
| Saxo Banque | Selon le montant de l'ordre : - 0 - 1 000€ : 2,50€ - 1 000€ - 5 000€ : 5,00€ - 5 000€ - 7 500€ : 7,50€ - 7 500€ - 10 000€ : 10,00€ - > 10 000€ : 0,10% | 0,08% (mini 8$) |
| Admiral Markets | 0,10% (mini 1€) | 0,02$ / unités (mini 1$) |
| ActivTrades | 0,05% (1€ mini) | 0,02$ / unités (mini 1$) |
| TradeBox CFD | 0,05% (5€ mini) | 0,02$ / unités (mini 14,75$) |
Si nous mettons de côté ActivTrades et surtout Admiral Markets qui s'adressent à des traders très expérimentés, tous les courtiers appliquent une commission minimum sur les actions françaises et européennes, généralement fixée à 5€.
Avec les nouveaux frais eToro de 0,15%, il est donc nécessaire de passer des montants d'ordres de 3 333€ pour payer une commission égale à 5€. Autrement dit :
- Pour des ordres inférieurs à 3 333€, la commission eToro est inférieure aux courtiers avec une commission minimum de 5€
- Pour des ordres supérieurs à 3 333€, la commission eToro est supérieure aux courtiers avec une commission minimum de 5€
Conclusion ? N'oublions pas que les traders débutants ont tendance à passer des ordres avec des montants moins élevés que les traders expérimentés.
Or, sur le segment des courtiers pour les débutants, eToro est pratiquement sans concurrence. En effet, la simplicité de la plateforme et les nombreuses innovations comme le trading social sont les marques de fabrique du courtier eToro.
Par conséquent, bien que cette augmentation soit une mauvaise nouvelle pour les jeunes traders, le rapport qualité / prix d'eToro reste extrêmement bon sur cette cible. De plus, n'oublions pas que les autres frais d'eToro, comme sur les CFD indices ou devises ne sont pas impactés par cette augmentation de tarif.
Néanmoins, alors qu'eToro avait des arguments à faire valoir auprès des traders expérimentés sur les CFD actions, il est vrai que ces derniers pourraient être tentés d'aller voir ailleurs. En effet, pour réussir dans le trading, il est impératif d'optimiser ses frais de courtage. Ainsi, dans le cadre d'ordres supérieurs à 3 333€, les tarifications concurrentes sont généralement plus incitatives.
Enfin, nous souhaitons ajouter une note sur un domaine qui nous est cher et dans lequel eToro excelle : la transparence sur les tarifs. Avec une seule page qui regroupe tous les frais de manière synthétique et avec des exemples, eToro est à la pointe en la matière. Et beaucoup de courtiers devraient sans inspirer...
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Article écrit par Emilien FRANCOISE
Emilien FRANCOISE est le fondateur de Nextbanq, site de référence dans l'univers des finances personnelles.
Titulaire d'un diplôme de grande école de commerce, il écrit des contenus indépendants à temps plein depuis 2007 avec l'ambition d'aider tous les lecteurs à améliorer leur pouvoir d'achat.
