La bourse, maillon faible de Boursorama ?

Des tarifs de bourse indignes de la banque en ligne ?

Au fil des années, le courtier Boursorama s’est transformé en banque en ligne, jusqu’à reléguer le courtage d’actions comme un service parmi d’autres.

Il faut dire qu’avec actuellement= plus de 2 100 000 clients, le succès de la banque est foudroyant !

Le succès de la première banque en ligne de France s’est construit sur deux piliers :

• Les tarifs les plus bas : carte bancaire gratuite tous les ans, absence de frais à l’étranger, gestion pilotée sans frais, crédits avec des taux minis, etc… La liste des avantages tarifaires est longue et Boursorama est objectivement la banque la moins chère de France, devant Fortuneo
• L’innovation, encore et encore : classement automatique des factures, compte gratuit pour son ado, intégration des actions du CAC 40 dans l’assurance vie, prêt relais immobilier en ligne, cartes sans conditions d’entrée avec des assurances haut de gamme, etc… Le rythme des innovations est impressionnant

Bref, vous avez compris, Boursorama Banque est notre banque en ligne préférée.

A une interrogation près, la bourse !

Principal grief, les tarifications de Boursorama Bourse (Découverte, Classic, Trader et Ultimate Trader) sont globalement décevantes, en plus d’être compliquées à déchiffrer comme nous verrons plus bas dans la conclusion.

Mais plaçons d’abord le contexte en comparant le coût d’un ordre Boursorama face aux banques traditionnelles, en ligne et aux courtiers spécialisés.

Boursorama Bourse par rapport aux banques traditionnelles

Voici un tableau comparatif entre les formules de Boursorama Bourse d’un côté, et la Société Générale et BNP Start de l’autre, pour un ordre sur Euronext Paris.

Comme on peut le voir, les tarifs Boursorama Bourse sont très différents d’une formule à l’autre. Il est donc important de prendre le temps de la réflexion.

Certes, le coût d’un ordre n’est le seul critère à prendre en compte pour juger de la compétitivité d’un courtier (droits de garde, frais d’abonnement, flux des cours, etc…), mais dans ce tableau, Boursorama Bourse n’est que légèrement à son avantage.

Loin, très loin de l’écrasante domination dans le domaine de la banque…

Boursorama Bourse par rapport aux banques en ligne

Regardons maintenant comment les tarifs de Boursorama Bourse comparent par rapport aux banques en ligne Bforbank et ING.

Aie !

Boursorama Bourse est cette fois distancé sur pratiquement tous les tableaux.

C’est tellement rare…

Boursorama Bourse par rapport aux courtiers spécialisés

Enfin, voyons par rapport à deux courtiers réputés pour leurs tarifs agressifs, Bourse Direct et Saxo Banque.

La leçon tourne à la démonstration…

Conclusion de cet exercice ?

Pour ses tarifs de bourse, Boursorama est à ranger du côté des plus chers du marché.

Et le moins que l’on puisse dire est que cela est étonnant quand on connaît les tarifs pratiqués par ailleurs.

Nous reviendrons sur ceux-ci plus bas.

done_outline DES ETF SANS FRAIS A L'ACHAT

Grâce à un partenariat avec iShares de Blackrock, Boursorama propose une centaine d’ETF sans frais de courtage, mais uniquement à l’achat.

Une attention intéressante, compte tenu de l’essor populaire des ETF en France.

N’hésitez pas à prendre cette donnée en considération si vous ne jurez que par les ETF !

Des tarifs élevés, mais justifiés ?

Passée la déception des tarifs, il est l’heure de se pencher sur la qualité du service.

Et là, il faut bien avouer que Boursorama Bourse reprend du poil de la bête.

Pour résumer, sous tous les angles, c’est un des courtiers qui en propose le plus.

En vrac, voici des éléments que nous apprécions :

Une information complète et transparente

La moindre des choses pour un portail d’informations ?

Encore faut-il bien le faire !

Car pendant longtemps, le portail Boursorama était synonyme de confusion….

Ce reproche, lu et entendu mille fois, a laissé la place au fil des mises à jour à un site qui pense à son lecteur.

Ainsi, aujourd’hui, le design est clair et aéré, même si pour naviguer, il est toujours conseillé d’avoir des notions sur l’organisation des marchés financiers.

Comprendre la bourse demande et demandera toujours de l’investissement personnel !

Mais à la vue des fiches valeurs par exemple, l’investisseur d’aujourd’hui part avec un avantage certain.

Carnet d’ordres, actualités, graphiques interactifs, analyses, informations de la société et même forum, acheter ou vendre une action se fait dans un environnement qualitatif.

De plus, la transparence est de la partie, notamment sur le coût au moment de passer un ordre :

Tous les courtiers ne sont pas aussi clairs !

Et une fois l’ordre de bourse passé, Boursorama assure le service après-vente avec des alertes automatiques (sms ou emails) sur les valeurs et une application mobile pour rester au contact de son portefeuille.

D’ailleurs, suivre la performance de son portefeuille est un jeu d’enfant.

L’onglet “Ma performance” permet de suivre graphiquement l’évolution de celui-ci, en euros ou en pourcentage, tout comme le rendement des dividendes ou des coupons dans un module dédié.

Mais la meilleure option est certainement de pouvoir comparer son portefeuille face à l’indice de son choix.

Dans l’exemple ci-dessous, on observe que le CAC 40 a fait mieux que le portefeuille sur la période donnée…

De quoi donner matière à réflexion ?

Si les analyses quotidiennes via la newsletter des marchés ne vous suffisent pas pour prendre de meilleures décisions, sachez enfin qu’un service payant dénommé Day By Day Trading permet d’aller plus loin avec des alertes en temps réel ou des analyses par des experts de renom.

Assez cher (59€/mois), ce service a néanmoins le mérite de ne rien facturer si la stratégie recommandée finit le mois en territoire négatif.

> Une offre archicomplète

PEA, PEA-PME, PEA 18-25 ans ou compte-titres, vous n’avez aucune excuse pour ne pas entrer en bourse !

Plus sérieusement, on apprécie la richesse de l’offre qui en plus d’Euronext, donne accès aux principales places boursières européennes (Londres, Francfort, etc…) et américaines (Dow Jones, Nasdaq).

Cette richesse se matérialise par des supports actions, l’accès au SRD, des obligations, des trackers et bien entendu des OPCVM.

D’ailleurs, plus de 1 500 fonds de placement sont proposés sans frais d’entrée !

Un chiffre assez impressionnant, mais qui ne doit pas faire oublier à l’investisseur de vérifier les frais annuels de gestion de chaque fonds, étant donné qu’ils sont plus impactants sur le long terme.

Pour sortir des sentiers battus, on note également la présence de quelques FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) et FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation), dans une optique de défiscalisation.

Enfin, les experts des marchés financiers auront la satisfaction de trader les produits dérivés (warrants, turbos, certificats) sur une plateforme dédiée, nommée Direct Emetteurs.

Bref, à l’exception des CFD et du Forex, Boursorama Bourse propose une offre en droite corrélation avec ses années d’expérience…

Le TradingBoard pour aller plus loin

A ce stade, les besoins de 99% des investisseurs sont couverts, cela ne fait pas de doute !

Mais si vous comptez faire du trading à haute dose, Boursorama a des arguments à faire valoir, notamment avec le Trading Board, une innovation propre à Boursorama qui permet de composer sa propre salle de marché.

Le principe ?

Vous créez des “bureaux”, c’est-à-dire qu'à partir d’une page blanche, vous intégrez les modules de votre choix.
Par exemple, le bureau ci-dessous possède un module très pratique pour consulter en un clic les plus fortes variations par indice, en plus d'un espace libre pour ajouter d'autres modules.

Chaque investisseur possédant sa propre routine, c’est l’occasion de créer des pages personnalisées pour gagner en rapidité dans l’analyse des marchés.

Ce qui constitue une excellente introduction au monde du trading, avant qui sait de passer le cap vers ProRealTime, un logiciel d’analyse graphique leader parmi les traders.

D’une valeur d’environ 30€ par mois dans sa version complète, seuls les clients “Ultimate Trader” y ont accès gratuitement.

Mais il est réconfortant de savoir que Boursorama Bourse fait partie du cercle restreint des courtiers compatibles.

Une confiance gagnée sur le terrain

Enfin, comment ne pas aborder le thème de la confiance s’agissant d’un courtier ?

En effet, confier ses économies pour aller sur les marchés financiers n’est jamais un acte anodin.

A l’opposé des courtiers chypriotes, Boursorama est agréé par l’Autorité des Marchés Financiers et bénéficie donc d’une protection de la valeur des comptes jusqu’à 100 000€, ce qui est le maximum légal.

Autre aspect important : la qualité d’exécution des ordres !

D’après les avis en ligne, Boursorama jouit sur ce point d’une excellente réputation, ce qui est primordial si on souhaite compter sur son courtier dans les moments difficiles, par exemple pendant la tempête du coronavirus…

Conclusion : est-ce qu’on y va quand même ?

Le courtier Boursorama assure dans tous les domaines, à part celui des tarifs.

Alors que la partie banque en ligne est dans une stratégie de conquête, via notamment des primes de bienvenue importantes, l’activité historique de Boursorama suit une autre trajectoire.

Toutefois, dans les deux cas, nous observons que l’innovation est au rendez-vous.

Après tout, peut-être que c’est le service de courtage qui finance l’expansion de la banque en ligne ?

Une théorie intéressante, mais qui importe peu, car au final, c’est la réussite de vos objectifs boursiers qui prime dans cet article.

Et pour avoir la meilleure chance d’y arriver avec Boursorama, le critère prépondérant à nos yeux est le degré d’activité sur les marchés.

Explications.

Pour un investisseur de long terme et peu actif, avec par exemple moins d’une quinzaine d’opérations par an, avoir confiance dans son courtier est plus important que d‘économiser une centaine d’euros.

La raison ? Sur plusieurs années, les frais sont naturellement “absorbés” dans la performance finale.

A l’opposé, dans le cadre d’un “aller-retour” en bourse dans la journée, le poids des frais est déterminant dans la réussite de l’opération.

C’est pourquoi d’une manière générale, Boursorama Bourse est un excellent service de courtage pour les investisseurs avec un profil de type “bon père de famille”.

C’est dit !

Mais la question des tarifs n’est pas conclue pour autant.

Car avec 4 formules au choix, et compte tenu de la manière dont elles sont présentées, il n’est pas évident de choisir la meilleure pour son profil.

Nous avons vu la théorie, passons maintenant à la pratique…

• Lire aussi : Notre avis complet sur Boursorama Banque

Découverte : pour apprendre ou pour le long terme, avec des ordres jusqu’à 4 000€

Cette formule est très facile à analyser.

1,99€ l’ordre de 500€ est un tarif compétitif et dont on aurait tort de se priver.

Mais c’est surtout un tarif d’appel !

Car passé 500€, 0,60% du montant est un tarif franchement élevé.

La formule Découverte convient donc :

• Aux débutants en bourse ou à ceux qui souhaitent investir de très petits montants
• Aux “pères de famille” avec un horizon d’investissement de long terme, au minimum 3 ans, et effectuant moins de 15 opérations par an en moyenne, avec une moyenne par ordre inférieure à 4 000€

Attention !

En cas de moyenne par ordre supérieure à 4 000€, la tarification Trader est beaucoup plus indiquée.

Classic : pour le long terme avec des ordres compris entre 1 000€ et 4 000€

Comme pour la tarification Découverte, il est plus que recommandé d’utiliser Classic avec un horizon d’investissement de long terme, ainsi qu’un niveau d’activité modéré, voire faible.

L’avantage de Classic par rapport à Découverte se fait sur le pourcentage prélevé pour les ordres à partir de 1 000€.

Mais celui-ci est contrebalancé par des frais d’abonnements mensuels de 5,95€ en cas de non-activité.

Ce qui n’est pas spécialement attrayant !

D’autant plus qu’ à partir d’une moyenne par ordre de 4 000€, la tarification Trader prend largement l’ascendant.

Pour ces raisons, Découverte et Trader sont à ranger dans la même catégorie.

Trader : pour le long terme avec des ordres supérieurs à 4 000€

Avec la tarification Trader, ce n’est pas tant le degré d’activité qui importe que la taille moyenne des positions.

Il aurait été plus juste de la nommer Gros Patrimoine !

Tout d’abord, les “petits” ordres sont proscrits, car payer 16,65€ pour un ordre jusqu’à 4 000€, c’est vraiment trop cher !

Entre 4 000€ et 7 750€, cela peut se considérer.

Enfin, à partir de 7 750€, le pourcentage de 0,22% rend enfin Boursorama raisonnable, voire compétitif face aux banques traditionnelles.

Face à Classic, Trader est donc beaucoup plus intéressant à l’attention des gros patrimoines.

Un dernier mot face à Découverte.

Un ordre de 10 000€ avec Découverte coûte 60€, contre 22€ avec Trader, soit une différence de 38€.

Il suffit de passer deux ordres par an à ce niveau (par exemple un ordre d’achat et un ordre de vente) pour générer une économie de 76€.

Or, sans aucune activité annuelle, Trader coûte 72,40€ par an (5,95€ x 12).

Bilan des courses ?

Si vous êtes peu actif, mais sur des montants importants, Trader est plus rentable que Découverte, quitte à payer 5,95€ la majorité des mois.

Ultimate Trader : pour les investisseurs actifs

Avec Ultimate Trader, on arrive enfin à une tarification de bon niveau, à condition de passer une majorité d’ordres à partir de 3 000€.

C’est en effet à partir de ce montant qu’Ultimate Trader devient moins cher que Découverte, Trader ou Ultimate Trader.

Ceci dit, soyons clairs : parmi les “ultimates traders”, seule une minorité utilise Boursorama pour leurs transactions quotidiennes.

Compte tenu du poids des frais de trading dans les performances de très court terme, d’autres courtiers ont plus d’arguments.

Mais pour un investisseur actif, Ultimate Trader possède de solides arguments, à condition de connaître sa moyenne mensuelle de passages d’ordres.

Pour une fois, c’est aussi simple que cela !

• Lire aussi : Classement des courtiers en ligne

A propos de l'auteur

Article écrit par Emilien FRANCOISE

Emilien FRANCOISE est le fondateur de Nextbanq, site de référence dans l'univers des finances personnelles.
Titulaire d'un diplôme de grande école de commerce, il écrit des contenus indépendants à temps plein depuis 2007 avec l'ambition d'aider tous les lecteurs à améliorer leur pouvoir d'achat.