Scalable Capital : un courtier injustement méconnu ? [Avis 2025]

Dans cet article, je vous donne mon avis sur Scalable Capital, son fonctionnement, et je vous présente ses avantages et ses inconvénients. Il s'agit d'un article invité écrit par Antonin du blog Apprendre à Investir.

Pour être sûr de se lancer sereinement dans l'investissement, autant faire les choses correctement. Cela passe par le choix de son courtier. Le courtier, c'est l'établissement dans lequel vous allez ouvrir votre compte, et qui joue le rôle d'intermédiaire pour vous permettre d'investir. Or, tous les courtiers ne sont pas de la même qualité.

Que ce soit au niveau des frais (qui a envie de payer des frais abusifs simplement pour pouvoir placer son argent durement gagné ?), de la simplicité d'utilisation (pour ne pas passer des heures à comprendre une interface datant des années 90) ou du choix des actifs disponibles.

Heureusement, de plus en plus de nouveaux courtiers (qu'on appelle des néo-courtiers) viennent révolutionner et dépoussiérer le monde de l'investissement. Et parmi eux figure Scalable Capital, tout droit venu d'Allemagne (comme Trade Republic), qui vous propose un compte moderne et accessible pour investir. Mais comme pour tout, il y a plusieurs choses à savoir avant de foncer tête baissée !

SOMMAIRE

• Scalable Capital en résumé
• Qu'est-ce que Scalable Capital ?
• Comment fonctionne Scalable Capital ?
• Quels sont les frais ?
• Les plans d'investissement
• Avantages et inconvénients
• Comment ouvrir un compte ?
• Pour conclure : mon avis sur Scalable Capital

Scalable Capital en résumé

Je vais présenter en détail ce courtier dans la suite de l'article. Mais pour les impatients qui n'ont pas envie de le lire jusqu'au bout, voici un résumé de mon avis sur Scalable Capital. Bien entendu, je vous encourage quand même à creuser en continuant l'article !

Scalable Capital en résumé

• Un néo-courtier qui vous permet d'ouvrir un compte-titres ✅
• Plus de 1 000 000 clients ✅
• Dépôt minimum de 1€ seulement ✅
• Plus de 8 000 actions, 2 300 ETF et 2 500 fonds d'investissement et des cryptos sur lesquels investir ✅
• Des frais de courtage bas à partir de 0,99€ par ordre ✅
• Possibilité d'investir tous les mois via des plans d'investissement ✅
• Disponible sur ordinateur et via une application mobile ✅

En résumé, mon avis sur Scalable Capital est très positif. Leur offre est très moderne, l'interface claire, les tarifs intéressants et les investissements proposés variés. En plus, leur vision est alignée avec la mienne : ils proposent de nombreux contenus pour vous éduquer sur l'investissement à long terme, plutôt que de vous convaincre que vous pouvez “devenir riche rapidement” grâce au trading, comme le font de nombreux courtiers.

C'est un point important pour moi, parce que c'est (malheureusement) ce sur quoi pas mal de néo-courtiers concurrents semblent se concentrer... et c'est la raison pour laquelle je ne parle pas de ceux-là. Il faudra tout de même bien vous renseigner afin de voir si Scalable Capital est adapté à ce que vous recherchez. Et cela tombe bien, car nous allons aborder ce courtier plus en profondeur dès maintenant.

Qu'est-ce que Scalable Capital ?

Scalable Capital est ce qu'on appelle un néo-courtier – c'est-à-dire une plateforme nouvelle génération qui vous permet d'ouvrir un compte-titres. Le compte-titres, c'est le type de compte qui permet d'investir en bourse, dans différents supports : ETF, actions individuelles, cryptos, fonds, obligations, matières premières, etc...

Scalable Capital a été créé en 2014 en Allemagne. Il a débarqué en France (et en Espagne, Italie, Autriche et aux Pays-Bas) en 2022, après plusieurs années sur le marché allemand où il est le plus gros robo-advisor du pays avec plus de 2 milliards d'euros d'actifs sous gestion. En France, il ne propose pas (encore) de service de robo-advisor, mais son offre de compte-titres est déjà très intéressante. C'est elle qui nous intéresse aujourd'hui.

Comment fonctionne Scalable Capital ?

Via le compte-titres proposé par Scalable Capital, vous pouvez choisir les investissements qui vous intéressent. Une fois votre compte ouvert, Scalable Capital vous permet d'investir dans plus de :

• 8 000 actions
• 2 300 ETF
• 2 500 fonds d'investissement
• Une quinzaine de cryptos

Quels sont les frais de Scalable Capital ?

C'est probablement LA question que vous vous posez en ce moment : super, mais combien ça coûte ? Commençons par faire un petit tour des offres de Scalable Capital, puisque le prix dépend de l'offre que vous choisissez. Actuellement, le courtier allemand propose deux offres :

• Free
• Prime+

L'offre FREE

Comme son nom l'indique, cette offre est gratuite chez Scalable Capital (pas dans le sens où vous n'aurez rien à payer – ce n'est jamais le cas – mais dans le sens où vous ne payez pas d'abonnement mensuel).

Voici les caractéristiques de l'offre Free :

• Accès aux ETF Prime (iShares, Amundi, Xtrackers) à 0 € pour un investissement supérieur à 250€
• Aucun frais de transaction à l'achat sur les plans d'investissement (mais des frais de 0,99€ par ordre à la revente)
• 0,99€ par transaction (en dehors des ETF Prime ou pour des montants inférieurs à 250€ sur ETF Prime).
• 2,75% de rémunération (variable) sur votre solde en espèces jusqu'à 50 000€

Concernant les frais d'ordre (ce que vous payez pour réaliser une transaction, c'est-à-dire acheter ou vendre un titre/investissement), cela se complique un peu, mais je vais essayer de rendre tout ça le plus simple possible.

Tout dépend de la place boursière sur laquelle vous allez passer votre ordre : sur Gettex (bourse de Munich), EIX (bourse d'Hanovre) ou Xetra (bourse de Francfort).

Pour celles et ceux qui ne sont pas passionnés de places boursières (et franchement, on ne peut pas vous en vouloir), les ordres que vous allez placer en bourse le sont depuis ce qu'on appelle une place boursière (là où votre courtier va acheter votre titre pour vous – le marché des actions). Avec Scalable Capital, vous pouvez passer vos ordres depuis trois places boursières :

• Gettex, qui offre des tarifs un peu plus avantageux (0,99 € par transaction). C'est là que vos ordres seront exécutés par défaut. Cette bourse possède de larges horaires d'ouverture (de 7h30 à 23h du lundi au vendredi)
• EIX (European Investor Exchange), dont les tarifs sont les mêmes que Gettex
• Xetra, avec des frais un peu plus importants : 3,99 € + 0,01 % (avec un minimum de 1,50€)

Pour le trading en crypto, vous avez aussi un supplément de 0,99%.

Au-delà de ça, vous ne payez aucun frais d'entrée, aucun droit de garde ni aucun frais sur les versements par virement classique (les virements par Instant comportent des frais de 0,99% du montant versé jusqu'à 5 000 €, puis sont gratuits au-delà de cette somme).

Le gros avantage du courtier Scalable Capital, c'est qu'en plus d'être très intéressant, je le trouve très transparent au niveau des frais. Notamment lorsqu'on le compare à d'autres courtiers concurrents dont je ne vous donnerai pas les noms (sauf si vous me le demandez !).

Bien sûr, prenez le temps de comparer avec les concurrents les plus en vue (Trade Republic, DEGIRO, etc.), mais gardez toujours en tête que certains n'affichent pas aussi ouvertement leurs frais (ce qui ne veut pas dire qu'ils n'existent pas...).

L'offre PRIME+

La grande différence avec l'offre Free est que Prime+ consiste en un abonnement proposé à 4,99€ par mois.

Voici les caractéristiques de l'offre payante :

• Accès aux ETF Prime (iShares, Amundi, Xtrackers) à 0€ pour un investissement supérieur à 250€
• Pas de frais de transaction sur les plans d'investissement (mais des frais de 0,99€ par ordre à la revente)
• Des frais d'ordre de 0 € dès que vous investissez plus de 250€ (0,99€ en dessous) : c'est le point fort de l'offre Prime+
• Accès à Insights, l'outil d'analyse de portefeuille de Scalable Capital
• Des frais d'ordre de 3,99€ + 0,01% (avec un minimum de 1,50€ sur Xetra)
• Un supplément de spread de 0,69% en crypto (contre 0,99% avec l'offre gratuite)
• 2,75% de rémunération (variable) sur votre solde en espèces jusqu'à 500 000€ (soit 10 fois plus qu'avec l'offre Free)

L'offre Prime+ sera donc intéressante si vous passez plus de 5 ordres par mois de plus de 250€. Vous pouvez retrouver tous les frais en détail juste ici.

Les plans d'investissement

Autre gros point fort de Scalable Capital : la possibilité d'investir depuis via des plans d'investissement. Les plans d'investissement, c'est une façon d'investir automatiquement tous les mois (ou selon la fréquence que vous définissez, vous avez le choix).

Vous définissez à l'avance le montant que vous souhaitez investir et sur quel(s) investissement(s), et votre investissement sera exécuté automatiquement selon la fréquence que vous avez choisie. Les plans d'investissement de Scalable Capital sont sans frais d'ordre à l'achat (avec 0,99 € par ordre à la revente, c'est-à-dire quand vous voulez récupérer votre argent).

Ils sont accessibles à partir d'1€ investi seulement. Vous pouvez donc très bien décider d'investir ne serait-ce que 10 € par mois, par exemple. Les plans d'investissement sont complètement personnalisables : montant, fréquence, types d'investissement : vous avez la main sur chaque paramètre. Mieux, vous pouvez également ajuster automatiquement votre investissement chaque année pour qu'il couvre l'inflation !

Les avantages et les inconvénients de Scalable Capital

Pour résumer, voici une liste des avantages et des inconvénients de la plateforme Scalable.

Les avantages de Scalable Capital

• Des frais bas et transparents ✅
• Possibilité d'investir dans des fractions d'actions ✅
• Une grande sélection d'ETF, en plus d'actions, de fonds d'investissement et de cryptos Les principales cryptos sont également disponibles sous forme d'ETP ✅
• Tous les titres sont négociés sur des places boursières réglementées pour plus de sécurité ✅
• Un accès à une liste d'ETF “Prime” sans commission ✅
• Possibilité d'investir régulièrement et de manière programmée grâce aux plans d'investissement ✅
• Une plateforme moderne et simple d'utilisation ✅
• Une inscription rapide en quelques minutes seulement ✅

Les inconvénients de Scalable Capital

• Scalable Capital ne propose pas encore de PEA 👎
• Pas de comptes multidevises 👎
• En août 2024, Scalable Capital a rencontré des problèmes techniques lors d'une chute importante des marchés boursiers, rendant le service indisponible pendant plusieurs heures. Toutefois, ce type de problème n'est pas gênant pour les investisseurs à long terme 👎
• Scalable étant un courtier allemand, vous devez déclarer votre compte aux impôt (formulaire n°3916 - Déclaration par un résident d'un compte ouvert, détenu, utilisé ou clos à l'étranger) 👎

Comment ouvrir un compte chez Scalable Capital ?

L'inscription se fait entièrement en ligne (vous n'avez aucun document papier à remplir, même si vous devrez fournir certaines informations de manière digitale).

Comment ouvrir votre compte chez Scalable Capital :

1. Rendez-vous sur leur site internet fr.scalable.capital ou téléchargez l'application mobile
2. Choisir votre offre (Free ou Prime+)
3. Renseigner vos informations personnelles et répondez aux différentes questions
4. Valider votre identité
5. Faire votre premier dépôt (minimum 1€)

Pour conclure : mon avis sur Scalable Capital

Mon avis sur Scalable Capital est très positif, j'utilise d'ailleurs ce courtier depuis plusieurs années maintenant. Les plans d'investissement sont à mon avis une excellente fonctionnalité, et peuvent être tout particulièrement intéressants pour ceux qui veulent investir avec un petit budget et/ou qui ont envie d'investir de la manière la plus simple possible sans avoir à y penser tous les mois.

Scalable Capital utilisera le montant présent sur votre solde en espèces, ou fera un prélèvement sur votre compte courant sans que vous ayez à faire quoi que ce soit de votre côté. L'offre très large d'ETF et de nombreuses actions, mais aussi la possibilité d'investir dans des fonds d'investissement ou même des cryptos en font une offre très diversifiée - le tout dans une seule application – qui conviendra aux investisseurs les plus expérimentés.

Enfin, il faut mentionner la simplicité d'utilisation et la modernité de la plateforme. Ce n'est pas essentiel pour tout le monde, mais c'est pour moi un point très important, et je pense que ça l'est aussi lorsqu'on débute, pour ne pas se retrouver en panique devant une interface incompréhensible. Associée à son contenu éducatif, Scalable Capital conviendra donc à mon avis aussi parfaitement aux investisseurs débutants.