Trade Republic lance l'investissement fractionné réel

Acheter seulement 10€ d'Apple plutôt qu'une action complète à 150€ ? Voici la promesse de l'investissement fractionné, une fonctionnalité très prisée des jeunes investisseurs. Mais celle-ci n'est pas nécessairement sans risque !

C'est pourquoi le courtier Trade Republic innove de fort belle manière en introduisant depuis ce 5 octobre 2022 l'investissement fractionné de vraies actions. Si vous n'êtes pas expert en bourse, nous vous expliquons pourquoi Trade Republic frappe très fort à notre avis.

SOMMAIRE

• Les avantages de l'investissement fractionné
• Les inconvénients de l'investissement fractionné
• L'innovation de Trade Republic sur l'investissement fractionné

Les avantages de l'investissement fractionné

Imaginons un investisseur en actions avec un budget mensuel de 500€. Une coquette somme, mais qui ne suffit pas toujours... En effet, de nombreux titres boursiers ont des cotations élevées, par exemple au-dessus de 100€ ou jusqu'à plus de 1 000€ ! L'action Booking en est un bel exemple avec une cotation à plus de 1 700€.

En sortie de pandémie, jouer le rebond des valeurs liées au voyage peut paraître comme une stratégie raisonnable. Or, dans cet exemple, notre investisseur ne souhaite pas exposer plus de 10% de son budget mensuel au secteur du voyage, soit 50€.

Pour pouvoir appliquer cette stratégie, il doit donc passer par un courtier pratiquant l'investissement fractionné. De cette manière, l'investisseur n'achète plus un nombre d'actions prédéfini, mais le montant de son choix.

Autrement dit, l'investissement fractionné permet de démocratiser l'investissement afin que tous les acheteurs puissent partir sur la même ligne de départ au moment de mettre en place des stratégies.

Bien entendu, l'investissement fractionné s'adresse en priorité aux "petits" investisseurs ou plus concrètement le plus souvent, aux plus jeunes.

C'est pourquoi les courtiers traditionnels comme Boursorama ou Bourse Direct ne sont pas concernés par l'investissement fractionné, au contraire des suivants qui ciblent plus spécifiquement les primo-investisseurs :

• Trade Republic
• Bux
• eToro
• Bitpanda
• Trading212
• Vivid Investissement

Bref, tous les nouveaux courtiers issus de la nouvelle génération, regroupés sous l'appellation des néocourtiers.

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Les inconvénients de l'investissement fractionné

Bien entendu, les opérateurs de places de marché comme Euronext ne permettent pas d'acheter directement des fractions d'action. Par conséquent, quand un courtier autorise l'investissement fractionné, il s'agit d'une opération spécifique entre lui et son client final.

Le plus souvent, cette opération est rendue possible par l'emploi de produits dérivés qui impliquent que l'investisseur n'est pas directement propriétaire de la fraction d'action. En réalité, le courtier met à disposition une sorte de "reconnaissance de dette" qui se comporte de la même manière qu'une fraction de l'action considérée.

Par exemple, si un investisseur achète une moitié d'action Tesla, son placement montera ou baissera dans les mêmes proportions que la vraie action Tesla, sans être réellement propriétaire de cette moitié d'action.

Et pour les dividendes ? Tout dépend de la politique du courtier, mais en règle générale, ceux-ci reversent les dividendes à concurrence du montant de l'investissement. C'est-à-dire qu'une moitié d'action Tesla reversera un demi-dividende.

Toutefois, pour tous ses avantages, utiliser des produits dérivés pour permettre l'investissement fractionné n'est pas sans risques supplémentaires :

• Risque de crédit : comme pour tout produit dérivé, si la contrepartie fait faillite (en l'occurrence le courtier), le risque est de perdre son investissement. Pour cela, mieux vaut choisir un courtier réputé et opérant dans une juridiction avec les meilleures protections
• Risque de liquidité : ces fractions d'actions ne peuvent logiquement pas être transférées vers d'autres plateformes et sont donc vouées à rester dans l'écosystème où elles ont été achetées. Par conséquent, en cas de panique boursière, la possibilité de les revendre rapidement dépend des capacités de chaque courtier. Notez que pour cette raison, les fractions d'actions sont très souvent limitées aux actions qui sont très liquides.

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L'innovation de Trade Republic sur l'investissement fractionné

Dans son communiqué de presse, Trade Republic annonce être le premier courtier européen à permettre l'investissement fractionné avec de vraies actions. De plus, le seuil d'investissement est particulièrement bas, puisqu'il est fixé à seulement 1€.

Autrement dit, il est maintenant possible d'acheter 1€ de Microsoft ou de Airbus ! Toutefois, nous vous déconseillons cette opération puisque la commission prélevée par Trade Republic, au demeurant très compétitive, est aussi de 1€. C'est-à-dire qu'il faut débourser 2€ pour obtenir 1€ de l'action de son choix.

Par conséquent, même si l'investissement fractionné est une incroyable opportunité pour démocratiser l'investissement, il ne faut donc pas oublier de prendre en compte les frais de courtage pour trouver le montant d'investissement adéquat. A notre avis, il se situe aux alentours de quelques dizaines d'euros, par exemple 50 euros.

Ainsi, grâce à Trade Republic, le premier intérêt de l'investissement fractionné est d'éliminer le risque de crédit, dans la mesure où les fractions d'actions appartiennent dorénavant aux investisseurs. Certes, nous pensons qu'il est toujours impossible de les transférer et que le risque de liquidité existe toujours, dans la mesure où Trade Republic est l'unique contrepartie.

Mais si jamais ce dernier venait à faire faillite, les petits investisseurs, que l'on imagine très nombreux compte tenu du positionnement grand public du courtier, pourront dormir beaucoup plus tranquillement que si leurs fonds avaient été confiés à un courtier utilisant les produits dérivés pour l'investissement fractionné.

Par conséquent, on ne peut que souhaiter que cette innovation à mettre au crédit de Trade Republic fasse boule de neige auprès des autres courtiers de nouvelle génération.

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