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Saxo Banque : le courtier pour les traders passionnés ?

Dernière révision : 27 mars 2020

Avis Saxo Banque

Connu du grand public pour son excellente équipe de cyclisme de 2008 à 2015, le coeur de cible de Saxo Banque est pourtant beaucoup plus restreint : les amateurs de produits boursiers.

Ciblant sans états d'âme les investisseurs actifs, le courtier d'origine danoise impressionne par ses tarifs très bas et la richesse de son offre, actions, trackers, futures, CFD, forex, etc...

Certains de ces produits étant clairement à ne pas mettre en toutes les mains !

Mais l'épargnant "bon père de famille" doit-il pour autant se tenir à l'écart ?

C'est ce que nous allons voir en passant en revue les avantages et les inconvénients de Saxo Banque.

Caractéristiques de Saxo Banque

Tarification ultra compétitive sur Euronext et les bourses étrangères
Les frais de conversion pour les ordres en devises étrangères sont peu mis en avant et représentent l'essentiel des coûts sur les places étrangères
Richesse de l'offre avec environ 40 000 instruments : actions, trackers, options, etc.. incluant notamment les CFD et le Forex
De nombreux produits dérivés, à réserver uniquement aux traders experts à cause des risques élevés de perte de capital
Quelques produits manquent à l'appel : turbos, warrants et OPCVM notamment
Deux plateformes de trading reconnues : SaxoTrader Go pour trader sur tous les écrans, SaxoTrader Pro pour profiter d'une vraie salle de marché
Accès à une trentaine de places boursières, dont les places asiatiques
Maîtrise de l'anglais nécessaire pour suivre les actualités financières dans la plateforme
Montant assez élevé pour ouvrir un compte, à partir de 2 000€
Réaliser au moins une opération tous les 6 mois, sous peine d'une pénalité de 100$ (hors PEA)
La réputation des experts Saxo Banque dans le monde de l'analyse économique
Cours en temps réel payants, même sur Euronext
Peu de contenus pédagogiques à l'attention des débutants
Tarification Trader Actifs si plus de 100 opérations par mois sur demande au service client
Possibilité de tester la plateforme SaxoTrader Go gratuitement avec un compte démo
Le groupe Saxo Bank est un acteur européen de référence dans le marché du courtage et membre du fonds de garantie des dépôts
Quel est le meilleur courtier ?

Saxo Banque, peut-on avoir confiance dans ce courtier ?

Avant de s'intéresser au contenu, intéressons-nous d'abord au contenant.

Saxo Banque

Fondé en 1992 au Danemark, le groupe Saxo Bank emploie de nos jours plus de 1 300 personnes dans 23 pays.

En France, la marque est apparue en 2008 lors du rachat du courtier en ligne cambiste.com et les bureaux sont situés à Paris, rue de la paix.

En 2019, la marche en avant a continué avec le rachat de Binck, acteur européen de référence.

Pour ces raisons, Saxo Banque est à considérer comme un poids lourd du marché hexagonal, au même titre que Fortuneo, Boursorama ou encore Bourse Direct.

A ce titre, le courtier est membre du Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution.

C'est-à-dire que dans le cas très peu probable d'une faillite, l'état français couvre les pertes des clients de Saxo Banque à hauteur de 100 000€.

Compte tenu de ce "pedigree", nous n'avons donc aucun reproche à formuler concernant la confiance à accorder à Saxo Banque.

Mais attention !

Comme son slogan "la banque pour les investisseurs actifs" l'indique, certains des produits disponibles sur la plateforme ont un risque très élevé de perte en capital.

Nous allons comprendre le sens de cette revendication dans les parties suivantes.

Saxo Banque, pour quoi faire et pour qui ?

Pour quoi faire ?

Voici la liste complète des produits financiers :

  • Actions
  • Trackers
  • Obligations
  • Forex
  • CFD
  • Futures
  • Options sur actions
  • Options Forex
  • Options listées

Ces produits totalisent environ 40 000 supports , dont plus de 19 000 actions sur 36 places financières.

Saxo Trader Go

Une gamme très impressionnante qui fait la part belle aux produits dérivés, ces instruments dont les effets de levier permettent de démultiplier les gains, mais aussi les pertes.

N'y allons pas 4 chemins : de nombreuses personnes ont perdu toutes leurs économies par appât du gain et manque d'expérience sur ces marchés financiers.

C'est pourquoi plus qu'un slogan, Saxo Banque s'adresse clairement aux investisseurs actifs, qui ne se formaliseront pas par exemple de l'absence d'OPCVM.

Mais les débutants sont-ils vraiment laissés sur la touche ?

Pour qui ?

Le site le proclame haut et fort : ce sont les "investisseurs actifs" qui sont recherchés.

Par "actifs", nous pouvons facilement comprendre des investisseurs qui passent plusieurs ordres par semaine, ou même par jour.

En fait, nous pourrions même aller plus loin et parler de "traders" à la place "d'investisseurs" : c'est-à-dire des clients à la recherche de profit sur le très court terme en opposition aux "investisseurs", plus en phase avec des stratégies de moyen ou long terme.

Alors, Saxo Banque, courtier en ligne réservé uniquement aux as de la finance ?

Pas nécessairement dans la mesure où l'offre d'actions représente souvent le socle de tout portefeuille boursier.

Or, investir en actions avec Saxo Banque permet de bénéficier de tarifs très avantageux.

Les investisseurs prudents ont tout aussi intérêt que les autres à utiliser ces tarifs ! L'essentiel étant alors de rester à l'écart des produits plus risqués...

A titre d'exemple, chaque page du site Saxo Banque comporte une mention légale qui explique que 72% des traders qui ont essayé les CFD et le Forex ont perdu de l'argent.

Le risque est donc bien réel.

Heureusement, à condition que l'investisseur remplisse avec sérieux le questionnaire sur ses compétences financières à l'ouverture du compte, chaque connexion à la plateforme est l'occasion d'un rappel des risques encourus.

Risque de trading

De plus, sélectionner ou désélectionner un produit accessible sur la plateforme se fait en quelques clics sur la plateforme.

Choix des produits

Toutefois, malgré ces précautions qui contenteront les investisseurs les plus raisonnables, ceux ayant potentiellement un comportement de "tête brulée" auront tout intérêt à se tenir complètement à l'écart de ce type de produit.

Voilà qui est dit !

Malgré tout, s'il est donc possible de s'en tenir à une classe de produits, notamment les actions, force est de reconnaître que les profils "débutants" risquent d'avoir du mal à prendre leurs marques sur Saxo Banque :

  • Toutes les informations financières sont en anglais
  • Les fiches valeurs ne sont pas aussi claires et développées que sur d'autres sites
  • Il est très difficile de "parcourir" les marchés afin de repérer des valeurs (absence de palmarès), il faut donc utiliser la barre de recherche pour chaque valeur
  • Les contenus pédagogiques sont assez limités
  • Pour ces raisons, Saxo Banque s'adresse à notre avis aux investisseurs possédant une vision claire de leurs objectifs boursiers, et surtout avec déjà au moins une expérience auprès d'un autre courtier.

    Saxo Banque, les meilleurs tarifs ?

    Les présentations faites, intéressons-nous maintenant au contenu.

    Certainement la pierre angulaire du succès du courtier, la grille tarifaire sur les actions mérite des éloges :

    • Une tarification de base claire et compétitive : 0,085% du montant de l'ordre, sans minimum de facturation sur Euronext
    • Sans frais cachés : le client n'a pas à se soucier de droits de garde ou de frais d'abonnement

    En comparaison, nombreux sont encore les courtiers à segmenter leurs offres en fonction du nombre de transactions réalisées par mois, sous peine de pénalités, avec des prix différents selon le montant des ordres.

    Sans parler des frais supplémentaires pour changer d'un profil à un autre ! Rendant ainsi les comparaisons très difficiles...

    Néanmoins, à titre d'exemple, voici un tableau comparatif pour un ordre passé sur Euronext :

    Montant de l’ordre500€1000€3000€5000€10000€ 
    Saxo Banque 0,43€ 0,85€ 2,55€ 4,25€ 8,50€ 
    Bourse Direct 0,99€ 1,90€ 3,80€ 4,50€ 9,00€J'EN PROFITE
    Binck 2,50€ 2,50€ 5,00€ 5,00€ 10,00€J'EN PROFITE
    Fortuneo Optimum 1,95€ 3,90€ 6,00€ 10,00€ 20,00€J'EN PROFITE
    Boursorama Classic 5,50€ 5,50€ 14,40€ 24,00€ 48,00€J'EN PROFITE
    Bforbank 2,50€ 2,50€ 5,00€ 10,00€ 13,00€J'EN PROFITE
    Easybourse Premium 2,00€ 3,80€ 13,50€ 22,50€ 45,00€ 
    Société Générale 8,50€ 8,50€ 16,50€ 27,50€ 45,00€ 
    BNP Paribas (En ligne) 5,99€ 5,99€ 10,99€ 24,00€ 48,00€

    Gagnant de la bataille des prix dans toutes les catégories, Saxo Banque ne fait pas dans la demi-mesure.

    Et en comparaison avec les banques traditionnelles, l'écart est tel que pour un trader actif, il ne serait pas exagéré de parler de faute d'investissement.

    Car ne l'oublions pas, la grille des frais peut faire pencher la balance entre une performance négative et positive.

    Enfin, mentionnons le trading à l'international qui n'est pas en reste avec des tarifs également très bas, par exemple 1 centime par action (oui c'est correct) sur le New York Stock Exchange et le NASDAQ, ou encore 0,10% à Londres et Francfort...

    Peut-on donc parler de sans faute ?

    Trois éléments viennent jouer les trouble-fêtes :

    • Les frais de conversion, par exemple pour acheter une action en dollars, sont quant à eux élevés et peu mis en avant sur le site. Par exemple, un aller-retour sur 15 actions Tesla pour un montant total de 3 500€ nous a coûté 0,15$ au titre des frais de transaction, mais 17,10€ au titre des frais de change
    • Il n'est nécessaire de réaliser au moins une opération tous les 6 mois pour éviter une pénalité de 100 dollars pour frais d'inactivité (applicable uniquement au compte-titres et non au PEA)
    • Le flux des cours en temps réel sur Euronext est payant, alors que de plus en plus de courtiers le proposent gratuitement

    Des éléments décevants, mais qui ne remettent pas en cause la tarification globalement très agressive de Saxo Banque. Et c'est bien l'essentiel !

    Une tarification spéciale Trader Actif

    A condition de réaliser au moins 100 ordres par mois et en faire la demande au service client, il est possible d'accéder à une deuxième tarification dédiée aux traders actifs :

    • Ordre inférieur à 500€ : 0,90€
    • Ordre compris entre 500€ et 15 000€: 5,00€
    • Ordre supérieur à 15 000€: 0,04% du montant

    Par rapport à la tarification normale, le gain financier ne démarre que pour des ordres à partir d'un montant de 5 000€.

    A noter qu'en cas de manquement à la condition des 100 ordres, le trader repasse à la tarification normale sans aucune pénalité.

    Voici les deux tarifications comparées sur Euronext :

    Montant de l'ordreTarification normaleTarification Trader Actif
    100€ 0,09€ 0,90€
    500€ 0,43€ 0,90€
    1 000€ 0,85€ 5,00€
    2 000€ 1,70€ 5,00€
    3 000€ 2,55€ 5,00€
    4 000€ 3,40€ 5,00€
    5 000€ 4,25€ 5,00€
    10 000€ 8,50€ 5,00€
    25 000€ 21,25€ 10,00€
    100 000€ 42,50€ 20,00€

    Saxo Banque, le paradis pour les traders ?

    Comme expliqué plus haut, le bon père de famille n'est pas la cible privilégiée de Saxo Banque.

    Le courtier danois est plutôt à la recherche de traders passionnés souhaitant accéder aux marchés financiers à toute heure du jour ou de la nuit, et capables d'utiliser des effets de levier en tout état de cause.

    Pour rentrer plus dans les détails, l'offre de Saxo Banque se distingue de la manière suivante :

    • Accès à 36 places boursières, pour près de 19 000 actions à disposition
    • 160 paires de devises sur le Forex, avec un effet de levier pouvant monter à 100
    • Plus de 9 000 CFD, ces produits dérivés qui permettent de parier à la hausse ou à la baisse avec un effet de levier, allant ici jusqu'à 50
    • Plus de 3 000 trackers, ces fonds en ligne reproduisant exactement l'évolution d'un indice, par exemple le CAC 40
    • Plus de 200 contrats à terme pour spéculer par exemple sur le prix des matières premières

    Pour le trader qui connaît les risques, une autre caractéristique importante est le taux de collatéral sur les actions.

    En effet, celui-ci est assez élevé à 60%, ce qui veut dire que pour un investissement de 10 000€ en actions, le trader a la possibilité de réinvestir jusqu'à 6 000€ sur le marché du Forex ou des CFD sachant que si ce "réinvestissement" se termine dans le rouge, les pertes sont alors automatiquement couvertes par l'investissement initial en actions.

    Bref, trouver des opportunités de trading ne devrait pas poser trop de problèmes... mais le confort de trading est-il au rendez-vous ?

    D'après nous, cette notion se définit comme suit : une plateforme de trading fonctionnelle, un accès aux informations qui comptent et enfin des outils d'aides à la prise de décision efficaces.

    Pour Nextbanq, le contrat est rempli pour les raisons suivantes :

    Les deux plateformes de trading SaxoTrader

    Tous les supports financiers sont accessibles via la plateforme maison SaxoTraderGO.

    Celle-ci se révèle être d'excellente facture, comme le prouve aussi bien le nombre de prix décernés par la presse (meilleur courtier Le Revenu 2011, Label Excellence Dossiers de L'Epargne 2013, etc...) que le nombre d'avis positifs postés sur Internet par des traders enthousiastes.

    Principales qualités ? Simplicité, vitesse d'exécution des ordres ou encore la personnalisation de l'espace. Depuis tous vos écrans !

    Avis SaxoTrader

    Mais ce n'est pas tout : les traders avec des compétences professionnelles ont également accès à un logiciel à télécharger gratuitement pour Windows et Mac : SaxoTrader Pro.

    SaxoTrader Pro

    Les principaux atouts par rapport à SaxoTrader Go sont la possibilité de paramétrer l'espace de travail sur plusieurs écrans et de créer des workflows personnalisés, en plus de l'ajout de quelques fonctionnalités avancées.

    A noter : depuis l'importante refonte de la plateforme en 2015, le logiciel MetaTrader 4 bien connu des amateurs de Forex a disparu de l'offre pour laisser le champ libre à SaxoTrader, avec un succès non démenti depuis.

    Accès à l'information

    Si être informé est une chose, prendre une décision d'investissement en est une autre.

    Pour cela, le trader Saxo Banque peut notamment s'appuyer sur une newsletter quotidienne qui a le mérite de contenir de nombreuses analyses qui constituent souvent le point de départ pour se forger une opinion, notamment sur les questions macro-économiques.

    Une des spécificités de Saxo Banque est ainsi de mettre en avant ses experts économiques.

    Chaque expert possède un champ d'analyse dédié (matières premières, macro-économie, actions, forex, etc...) et anime régulièrement des webinaires, en plus de fournir du contenu pour la newsletter ou des vidéos.

    En outre, en rédigeant également des rapports de fonds à intervalles réguliers à destination du monde économique, ces experts engagent la crédibilité du courtier et doivent donc témoigner d'un grand professionnalisme. Pour cette raison, les prévisions économiques de Saxo Banque sont souvent reprises dans les grands quotidiens nationaux.

    Autre outil de choix, le calendrier économique permet de regrouper toutes les annonces à venir, du type chiffres du chômage ou de la production industrielle, afin d'anticiper tout mouvement brusque. Un vrai compagnon de fortune quand l'horizon d'investissement est sur une journée...

    A vrai dire, le principal inconvénient concerne l'accès aux actualités au sein de la plateforme SaxoTrader puisqu'outre une maîtrise de l'anglais obligatoire, le design n'est pas des plus sexy.

    Avis final sur Saxo Banque

    Pour résumer, les experts des salles de marché ont tout intérêt à profiter des tarifs de Saxo Banque, le tout dans des conditions de trading de premier niveau.

    Quant aux non-initiés, les dangers liés aux produits avec effets de levier ne doivent surtout pas être pris à la légère.

    Si la législation est aussi sévère sur les CFD (absence de publicité, etc…), c’est pour de bonnes raisons !

    Enfin, dans le cadre d’un investissement 100% en actions, il ne faut pas oublier que l’impact des frais de courtage a tendance à se diluer fortement sur le long terme.

    C’est pourquoi nous recommandons Saxo Banque aux traders confirmés et actifs (ce qui marche souvent de pair).

    Pour les profils plus novices ou moins actifs, l’acquisition du courtier Binck par Saxo Banque nous paraît dans ce cas bien plus adaptée !

    Pour une vue globale du marché, n'hésitez pas à vous informer dans notre classement des meilleurs courtiers.

    Saxo Banque

    Date de publication : 09/02/2020

    Le guide des finances gagnantes

    Un courtier en ligne très compétitif, avec une large offre, mais à ne pas mettre entre toutes les mains.

    4 / 5 étoiles

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