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Saxo Banque : seulement pour les traders pros ?

Dernière révision : 21 mai 2020

Avis Saxo Banque

Connu du grand public pour son excellente équipe de cyclisme de 2008 à 2015, le coeur de cible de Saxo Banque est pourtant beaucoup plus restreint : les amateurs de produits boursiers.

Ciblant sans états d'âme les investisseurs actifs, le courtier d'origine danoise impressionne par ses tarifs très bas et la richesse de son offre, actions, trackers, options, CFD, forex, etc...

Certains de ces produits étant clairement à ne pas mettre en toutes les mains !

Mais l'épargnant "bon père de famille" doit-il pour autant se tenir à l'écart ?

C'est ce que nous allons savoir en passant en revue les avantages et les inconvénients de Saxo Banque.

Caractéristiques de Saxo Banque

Tarification très compétitive sur Euronext et les bourses étrangères
Les frais de conversion pour les ordres en devises étrangères sont peu mis en avant et représentent l'essentiel des coûts sur les places étrangères
Richesse de l'offre avec environ 40 000 instruments : actions, trackers, options, etc.. incluant notamment les CFD et le Forex
De nombreux produits dérivés, à réserver uniquement aux traders experts à cause des risques élevés de perte de capital
Quelques produits manquent à l'appel : turbos, warrants et OPCVM notamment
Deux plateformes de trading reconnues : SaxoTrader Go pour trader sur tous les écrans, SaxoTrader Pro pour profiter d'une vraie salle de marché
Accès à une trentaine de places boursières, dont les places asiatiques
Maîtrise de l'anglais nécessaire pour suivre les actualités financières dans la plateforme
Montant assez élevé pour ouvrir un compte, à partir de 2 000€
Réaliser au moins une opération tous les 6 mois, sous peine d'une pénalité de 100$ (hors PEA)
La réputation des experts Saxo Banque dans le monde de l'analyse économique
Cours en temps réel payant, même sur Euronext
Peu de contenus pédagogiques à l'attention des débutants
Les clients Platinum et VIP (à partir de 750 000€ déposés) bénéficient d'une tarification un peu plus compétitive, notamment sur les ordres à partir de 8 000€
Possibilité de tester la plateforme SaxoTrader Go gratuitement avec un compte démo
Le groupe Saxo Bank est un acteur européen de référence dans le marché du courtage et membre du fonds de garantie des dépôts
Quel est le meilleur courtier ?

Saxo Banque, peut-on avoir confiance dans ce courtier ?

Avant de s'intéresser au contenu, intéressons-nous d'abord au contenant.

Saxo Banque

Fondé en 1992 au Danemark, le groupe Saxo Bank emploie plus de 1 300 personnes dans 23 pays.

En France, la marque est apparue en 2008 lors du rachat du courtier en ligne cambiste.com et les bureaux sont situés à Paris, rue de la paix.

En 2019, la marche en avant a continué avec le rachat de Binck, acteur européen de référence.

Pour ces raisons, Saxo Banque est à considérer comme un poids lourd du marché hexagonal, au même titre que Fortuneo, Boursorama ou encore Bourse Direct.

Le courtier est donc membre du Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution.

C'est-à-dire que dans le cas très peu probable d'une faillite, les pertes des clients de Saxo Banque sont couvertes à hauteur de 100 000€.

Compte tenu de ce "pedigree", nous n'avons donc aucun reproche à formuler concernant la confiance à accorder à Saxo Banque.

Mais attention !

Comme son slogan "la banque pour les investisseurs actifs" l'indique, certains des produits disponibles sur la plateforme ont un risque très élevé de perte en capital.

Nous allons comprendre le sens de cette revendication dans les parties suivantes.

Saxo Banque, pour quoi faire et pour qui ?

Pour quoi faire ?

Voici la liste complète des produits financiers :

  • Actions
  • Trackers
  • Obligations
  • Forex
  • CFD
  • Futures
  • Options sur actions
  • Options Forex
  • Options listées

Ces produits totalisent environ 40 000 supports , dont plus de 19 000 actions sur 36 places financières.

Saxo Trader Go

Une gamme très impressionnante qui fait la part belle aux produits dérivés, ces instruments dont les effets de levier permettent de démultiplier les gains, mais aussi les pertes.

N'y allons pas 4 chemins : de nombreuses personnes ont perdu toutes leurs économies par appât du gain et manque d'expérience sur ces marchés financiers.

C'est pourquoi plus qu'un slogan, Saxo Banque s'adresse clairement aux investisseurs actifs, qui ne se formaliseront pas de l'absence d'OPCVM.

Mais les débutants sont-ils vraiment laissés sur la touche ?

Pour qui ?

Le site le proclame haut et fort : ce sont les "investisseurs actifs" qui sont recherchés.

Par "actifs", nous pouvons facilement comprendre des investisseurs qui passent plusieurs ordres par semaine, ou même par jour.

En fait, nous pourrions même aller plus loin et parler de "traders" à la place "d'investisseurs" : c'est-à-dire des clients à la recherche de profit sur le très court terme, en opposition aux "investisseurs", plus en phase avec des stratégies de moyen ou long terme.

Alors, Saxo Banque, courtier en ligne réservé uniquement aux as de la finance ?

Pas nécessairement dans la mesure où l'offre d'actions représente souvent le socle de tout portefeuille boursier.

Or, investir en actions avec Saxo Banque permet de bénéficier de tarifs très avantageux.

Les investisseurs prudents ont aussi intérêt à utiliser ces tarifs ! L'essentiel étant alors de rester à l'écart des produits plus risqués...

A titre d'exemple, chaque page du site Saxo Banque comporte une mention légale qui explique que 72% des traders qui ont essayé les CFD et le Forex ont perdu de l'argent.

Le risque est donc bien réel.

Heureusement, à condition que l'investisseur remplisse avec sérieux le questionnaire sur ses compétences financières à l'ouverture du compte, chaque connexion à la plateforme est l'occasion d'un rappel des risques encourus.

Risque de trading

De plus, sélectionner ou désélectionner un produit accessible sur la plateforme se fait en quelques clics.

Choix des produits

Toutefois, malgré ces précautions qui fonctionnent à destination des investisseurs raisonnables, les plus "joueurs" auront tout intérêt à se tenir à l'écart de ce courtier.

Voilà qui est dit !

Malgré tout, s'il est donc possible de s'en tenir à une classe de produits, notamment les actions, force est de reconnaître que les profils "débutants" risquent d'avoir du mal à prendre leurs marques sur Saxo Banque :

  • Toutes les informations financières sont en anglais
  • Les fiches valeurs ne sont pas aussi claires et développées que sur d'autres sites
  • La navigation entre les différentes listes de valeur n'est pas forcément très naturelle
  • Les contenus pédagogiques sont assez limités
  • Pour ces raisons, Saxo Banque s'adresse à notre avis en priorité pour les investisseurs possédant une vision claire de leurs objectifs, et bénéficiant au moins d'une expérience de gestion de portefeuille auprès d'un courtier concurrent.

    Saxo Banque, les meilleurs tarifs ?

    Les présentations faites, intéressons-nous maintenant au contenu.

    Certainement la pierre angulaire du succès du courtier, la grille tarifaire est très compétitive.

    Toutefois, elle a été revu à la hausse dans la foulée du rachat de Binck et est dorénavant alignée sur celle-ci pour les achats d'actions sur Euronext.

    La principale différence concerne une distinction en fonction des "statuts" des clients.

    Ces statuts sont liés aux sommes déposées sur le compte :

    • Classic : à partir de 2 000€ déposés (montant minimum pour ouvrir un compte)
    • Platinum : à partir de 750 000€ déposés
    • VIP : sur demande auprès du service client

    Ce qui donne la tarification globale suivante :

    Montant de l'ordreClassicPlatinumVIP
    Jusqu'à 1 000€2,50€2,50€2,50€
    1 000€ - 5 000€5,00€5,00€5,00€
    5 000€ - 7 500€7,50€7,50€7,00€
    7 500€ - 10 000€10,00€8,50€7,00€
    Supérieur à 10 000€0,10%0,085%0,07%

    Comme nous pouvons le constater, les statuts Platinum et VIP sont plus compétitifs sur les ordres les plus élevés, ce qui n'est pas choquant compte tenu des sommes en jeu.

    L'heure est maintenant venue de comparer ces tarifs à l'échelle du marché !

    Montant de l’ordre500€1000€3000€5000€10000€100 000€
    Saxo Classic 2,50€ 2,50€ 5,00€ 5,00€ 10,00€ 100,00€
    Saxo Platinum 2,50€ 2,50€ 5,00€ 5,00€ 8,50€ 85,00€
    Saxo VIP 2,50€ 2,50€ 5,00€ 5,00€ 7,00€ 70,00€
    Bourse Direct 0,99€ 1,90€ 3,80€ 4,50€ 9,00€ 90,00€
    Binck Classic 2,50€ 2,50€ 5,00€ 5,00€ 10,00€ 100,00€
    Fortuneo Optimum 1,95€ 3,90€ 6,00€ 10,00€ 20,00€ 200,00€
    Boursorama Classic 5,50€ 5,50€ 14,40€ 24,00€ 48,00€ 480,00€
    Bforbank 2,50€ 2,50€ 5,00€ 10,00€ 13,00€ 130,00€
    Easybourse Premium 2,00€ 3,80€ 13,50€ 22,50€ 45,00€ 450,00€
    Société Générale 8,50€ 8,50€ 16,50€ 27,50€ 45,00€ 350,00€
    BNP Paribas (En ligne) 5,99€ 5,99€ 10,99€ 24,00€ 48,00€ 480,00€

    Dans cette comparaison, Saxo Banque se montre très à son avantage, même si on regrette l'ancienne tarification de 0,085% pour tous...

    L'occasion de rappeler au passage qu'en comparaison des banques traditionnelles, l'écart est tel que pour un trader actif, on peut parler de faute d'investissement.

    Car ne l'oublions pas, la grille des frais peut faire pencher la balance entre une performance négative et positive.

    Enfin, pour le trading à l'international, Saxo Banque a de beaux arguments à faire valoir, avec par exemple :

    • Nasdaq et NYSE : 0,08% avec un minimum de $8
    • Francfort : 0,12% avec un minimum de 12€
    • Londres : 0,12% avec un minimum de 12 GBP

    Peut-on parler de sans-faute ?

    Trois éléments viennent jouer les trouble-fêtes :

    • Les frais de conversion en devise, par exemple pour acheter une action en dollars, sont assez élevés et peu mis en avant sur le site
    • Il est nécessaire de réaliser au moins une opération tous les 6 mois pour éviter une pénalité de 100 dollars pour frais d'inactivité (applicable uniquement au compte-titres et non au PEA)
    • Le flux des cours en temps réel sur Euronext est payant, alors que de plus en plus de courtiers le proposent gratuitement

    Des éléments décevants, mais qui ne remettent pas en cause la tarification globalement très compétitive de Saxo Banque. Et c'est bien l'essentiel !

    Saxo Banque, le paradis pour les traders ?

    Comme expliqué plus haut, le bon père de famille n'est pas la cible privilégiée de Saxo Banque.

    Le courtier danois est plutôt à la recherche de traders passionnés souhaitant accéder aux marchés financiers à toute heure du jour ou de la nuit, et capables d'utiliser des effets de levier en tout état de cause.

    Pour rentrer plus dans les détails, l'offre de Saxo Banque se distingue de la manière suivante :

    • Accès à 36 places boursières, pour près de 19 000 actions à disposition
    • 160 paires de devises sur le Forex, avec un effet de levier pouvant monter à 100
    • Plus de 9 000 CFD, ces produits dérivés qui permettent de parier à la hausse ou à la baisse avec un effet de levier, allant ici jusqu'à 50
    • Plus de 3 000 trackers, ces fonds en ligne reproduisant exactement l'évolution d'un indice, par exemple le CAC 40
    • Plus de 200 contrats à terme pour spéculer par exemple sur le prix des matières premières

    Pour le trader qui connaît les risques, une autre caractéristique importante est le taux de collatéral sur les actions.

    En effet, celui-ci est assez élevé à 60%, ce qui veut dire que pour un investissement de 10 000€ en actions, le trader a la possibilité de réinvestir jusqu'à 6 000€ sur le marché du Forex ou des CFD sachant que si ce "réinvestissement" se termine dans le rouge, les pertes sont alors automatiquement couvertes par l'investissement initial en actions.

    Bref, trouver des opportunités de trading ne devrait pas poser trop de problèmes... mais le confort de trading est-il au rendez-vous ?

    D'après nous, cette notion se définit comme suit : une plateforme de trading fonctionnelle, un accès aux informations financières et des outils d'aides à la prise de décision efficaces.

    Pour Nextbanq, le contrat est rempli pour les raisons suivantes :

    Les deux plateformes de trading SaxoTrader

    Tous les supports financiers sont accessibles via la plateforme maison SaxoTraderGO.

    Celle-ci se révèle être d'excellente facture, comme le prouve aussi bien le nombre de prix décernés par la presse économique (meilleur courtier Le Revenu, Label Excellence Dossiers de L'Epargne, etc...) que le nombre d'avis positifs postés sur Internet par des traders enthousiastes.

    Principales qualités ? Simplicité, vitesse d'exécution des ordres ou encore la personnalisation de l'espace. Depuis tous vos écrans !

    Avis SaxoTrader

    Mais ce n'est pas tout : les traders avec des compétences professionnelles ont également accès à un logiciel à télécharger gratuitement pour Windows et Mac : SaxoTrader Pro.

    SaxoTrader Pro

    Les principaux atouts par rapport à SaxoTrader Go sont la possibilité de paramétrer l'espace de travail sur plusieurs écrans et de créer des workflows personnalisés, en plus de l'ajout de quelques fonctionnalités avancées.

    A noter : depuis l'importante refonte de la plateforme en 2015, le logiciel MetaTrader 4 bien connu des amateurs de Forex a disparu de l'offre pour laisser le champ libre à SaxoTrader, avec un succès non démenti depuis.

    Accès à l'information

    Si être informé est une chose, prendre une décision d'investissement en est une autre.

    Pour cela, le trader Saxo Banque peut notamment s'appuyer sur une newsletter quotidienne qui a le mérite de contenir de nombreuses analyses qui constituent souvent le point de départ pour se forger une opinion, notamment sur les questions macro-économiques.

    Une des spécificités de Saxo Banque est ainsi de mettre en avant ses experts économiques.

    Chaque expert possède un champ d'analyse dédié (matières premières, macro-économie, actions, forex, etc...) et anime régulièrement des webinaires, en plus de fournir du contenu pour la newsletter ou des vidéos.

    En outre, en rédigeant également des rapports de fonds à intervalles réguliers à destination du monde économique, ces experts engagent la crédibilité du courtier et doivent donc témoigner d'un grand professionnalisme. Pour cette raison, les prévisions économiques de Saxo Banque sont souvent reprises dans les grands quotidiens nationaux.

    Autre outil de choix, le calendrier économique permet de regrouper toutes les annonces à venir, du type chiffres du chômage ou de la production industrielle, afin d'anticiper tout mouvement brusque. Un vrai compagnon de fortune quand l'horizon d'investissement est sur une journée...

    A vrai dire, le principal inconvénient concerne l'accès aux actualités au sein de la plateforme SaxoTrader puisqu'outre une maîtrise de l'anglais obligatoire, le design n'est pas des plus sexy.

    Un mot sur les CFD

    Les CFD sont des produits dérivés qui permettent de facilement parier sur la hausse ou la baisse de n'importe quel actif (actions, bitcoin, or, pétrole, indide CAC 40, etc...).

    Les CFD comportent également un effet de levier, c'est-à-dire qu'en un clic, il est possible de multiplier ses gains, tout comme raser son compte de trading.

    Malheureusement, de nombreux débutants en bourse utilisent les CFD alors qu'ils ne devraient pas.

    La raison principale ? Un marketing trop agressif de courtiers qui ressemblent plus à des casinos en ligne, et qui font des débutants leur fonds de commerce.

    Nous avons consacré un article complet sur les dangers du trading auxquels les débutants doivent faire particulièrement attention.

    C'est pourquoi si vous souhaitez malgré tout miser sur les CFD dans un environnement sécurisé et non sclérosé par les frais, Saxo Banque est assurément une des meilleures options sur le marché français.

    Ne prenez pas ce conseil à la légère !

    Avis final sur Saxo Banque

    Pour résumer, les experts des salles de marché ont tout intérêt à profiter des tarifs de Saxo Banque, le tout dans des conditions de trading de premier niveau.

    Quant aux non-initiés, les dangers liés aux produits avec effets de levier ne doivent pas être pris à la légère.

    Si la législation est aussi sévère sur les CFD (absence de publicité, etc…), c’est pour de bonnes raisons !

    Enfin, dans le cadre d’un investissement 100% en actions, il ne faut pas oublier que l’impact des frais de courtage a tendance à se diluer fortement sur le long terme.

    C’est pourquoi nous recommandons principalement Saxo Banque pour les traders confirmés et actifs (ce qui marche souvent de pair).

    Pour les profils plus novices ou moins actifs, le courtier Binck nous paraît très complémentaire… sans oublier toutes les autres options disponibles dans notre classement des meilleurs courtiers.

    Saxo Banque

    Date de publication : 21/05/2020

    Le guide des finances gagnantes

    Un courtier en ligne très compétitif, avec une large offre, mais à ne pas mettre entre toutes les mains.

    4 / 5 étoiles

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