Investir en Bourse, pourquoi pas, mais par où commencer ? Face à la complexité des marchés et à la multitude d’instruments financiers, remplir son premier ordre de bourse se transforme parfois en parcours du combattant.
Et si, à l’image de Warren Buffet ou de John Bogle, vous faisiez confiance au S&P 500 pour votre premier investissement ? Tour d’horizon d’un des indices boursiers les plus populaires au monde.
Qu’est-ce que le S&P 500 ?
Le S&P 500 est un des trois indices boursiers nord-américains de référence, au même titre que le Dow Jones ou le NASDAQ 100. Il reflète la performance des 500 plus grandes entreprises des États-Unis et représente un excellent indicateur de la santé économique américaine.
Pour figurer sur la liste des 500 actions du S&P 500, les actions des sociétés doivent être cotées au New York Stock Exchange (NYSE) ou au NASDAQ.
Le comité spécial chargé de sélectionner les composantes de l’indice boursier retient différents critères comme :
- la capitalisation boursière ou la valeur des sociétés cotées
- la liquidité
- la domiciliation aux États-Unis
- un flottant minimum de 50%
- la rentabilité
Le S&P 500 est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière. Autrement dit, plus une entreprise est importante, plus elle aura de poids dans l’indice. C’est le cas notamment d’Apple, de Microsoft, d’Amazon, de Nvidia, d’Alphabet ou de Meta.
Les leçons de John C. Bogle, fondateur de Vanguard
Fondateur de Vanguard, John C. Bogle était un fervent défenseur du S&P 500. Dès 1976, il avait lancé le premier fonds de placement indiciel qui reproduisait le rendement de cet indice boursier. Il croyait fermement que, pour la majorité des investisseurs, miser sur le S&P 500 constituait la meilleure stratégie de trading.
Selon lui, sa diversification et sa représentativité offraient un équilibre parfait entre risque et rendement. Bogle préconisait une approche d’investissement passif, où l’on investit dans l’ensemble de l’indice plutôt que de tenter de « battre le marché ».
Les avantages du S&P 500 comparé aux autres indices
Indice phare de l’économie américaine, le S&P 500 présente une série d’avantages qui le place en tête des indices à considérer pour s’initier à l’investissement.
Depuis sa création en 1957, par Standard & Poor’s, le S&P 500 a traversé de nombreuses crises financières (dont 2008), mais affiche une solide croissance à long terme, avec un rendement annualisé de 11,7 %, sur les 10 dernières années. Si le NASDAQ 100 offre généralement un rendement plus élevé, il est aussi plus risqué que le S&P 500.
Avec 500 des plus grandes entreprises américaines, le S&P 500 couvre une multitude de secteurs, de la technologie à la santé, en passant par les biens de consommation et l’énergie. Cette diversification offre une relative protection contre les fluctuations propres à une partie de l’économie. Si l’immobilier est en crise, les résultats des services financiers ou de l'industrie peuvent compenser cette baisse momentanée. Par comparaison, le NASDAQ 100 compte 100 entreprises, majoritairement issues de la technologie, et le Dow Jones inclut seulement 30 sociétés.
L’indice possède une liquidité élevée. Les investisseurs peuvent clôturer leurs positions rapidement, sans causer de mouvements de prix significatifs. Cet atout se révèle appréciable en cas de forte volatilité des marchés. À l’inverse, certains indices de pays émergents s'avèrent peu liquides et augmentent ainsi les risques pour les traders.
Investir dans le S&P 500 au travers d’un ETF en pratique
L’investissement direct dans un indice boursier est impossible. Pour commencer à trader du S&P 500, le débutant peut s’orienter vers un investissement indirect et passif, via les ETF S&P 500 par exemple.
Les Exchange-Traded Funds sont des fonds indiciels négociés en bourse, également appelés trackers, qui répliquent les performances d’un sous-jacent (indice boursier, action, obligation…).
Les ETF S&P 500 reflètent donc les fluctuations à la hausse ou à la baisse de l’indice S&P 500. Outre une performance attractive, ils présentent de faibles ratios de frais et s’échangent facilement tout au long de la journée de négociation.
Comment ouvrir un compte chez un courtier en ligne ?
Pour trader les ETF, vous aurez besoin d’ouvrir un compte auprès d’une société régulée. De nombreux courtiers en ligne proposent des plateformes intuitives, des frais de transaction compétitifs et des ressources éducatives pour aider les investisseurs débutants.
Avant d’ouvrir un compte de trading, il convient de comparer les offres, de s’assurer de la fiabilité de la société de courtage, de s’informer sur les risques et les frais à prévoir, ainsi que sur la sélection d’ETF disponibles.
Puis, les démarches s’avèrent plutôt simples. Elles consistent à compléter un formulaire, à joindre les justificatifs requis (pièce d’identité, justificatif de domicile, RIB) et à alimenter le compte par un transfert de fonds.
Comment choisir un ETF S&P 500 ?
Pour s’exposer à l’indice S&P 500, plusieurs ETF existent. Par exemple, certains ciblent uniquement des branches spécifiques comme la communication, les biens de consommation, la technologie ou l’énergie.
Il est crucial d’examiner différents critères avant d’investir :
- la taille du fonds (plus les montants gérés sont importants, plus la liquidité est élevée)
- la réputation de l’émetteur du tracker
- une bonne liquidité
- le ratio de frais
- la qualité de la réplication
- les performances passées (même si elles ne préjugent pas des rendements futurs)
Comment acheter des parts d’un ETF S&P 500 ?
Une fois le compte de trading ouvert et approvisionné, il faut sélectionner l’ETF S&P 500 dans lequel investir et utiliser un des ordres de bourse proposés par l’intermédiaire financier.
- L’ordre au marché permet d’acheter ou de vendre immédiatement une quantité définie de parts d’ETF. Il est alors exécuté aux meilleurs prix disponibles dans le carnet d’ordres.
- L’ordre à cours limité est une des alternatives à l’ordre de marché. Il conditionne l’exécution de l’ordre d’achat à un certain niveau de prix.
Baromètre de l’économie américaine, l’indice boursier S&P 500 combine un bon niveau de représentativité, de diversification et de liquidité pour tout apprenti trader qui souhaiterait s’initier à l’investissement financier. Parmi les produits dérivés indexés sur le S&P 500, les ETF permettent de répliquer le rendement de l’indice tout en maîtrisant le ratio de frais.
Article écrit par Emilien FRANCOISE
Emilien FRANCOISE est le fondateur de Nextbanq, site de référence dans l'univers des finances personnelles.
Titulaire d'un diplôme de grande école de commerce, il écrit des contenus indépendants à temps plein depuis 2007 avec l'ambition d'aider tous les lecteurs à améliorer leur pouvoir d'achat.
