Assurance vie Hello bank!, peut encore mieux faire !

Point faible depuis ses débuts, l'assurance vie Hello bank! est passée à la vitesse supérieure depuis 2018.

Et au bout de 5 ans, il était temps !

Pour rappel, avant ce dernier nommé, c'était au contrat BNP Paribas Multiplacements 2 d'avoir le privilège de recevoir l'épargne des clients Hello bank!.

Or, truffé de frais et aux performances discutables, BNP Paribas Multiplacements 2 était surtout un talon d'Achille dans l'offre par ailleurs très respectable d'Hello bank!.

Alors, l'attente avait-elle lieu d'être ?

Pour faire court, si l'assurance vie Hello Bank! s'améliore grandement, des progrès restent à accomplir pour faire de l'ombre aux meilleurs contrats.

Présentation

Depuis ses débuts, Hello bank! a toujours été très discret sur son contrat d'assurance vie, celui-ci ne faisant l'objet que d'une maigre mention par exemple sur le site de la banque en ligne.

Or, si la nouvelle assurance vie d'Hello bank! bénéficie de plus d'exposition que son aînée BNP Paribas Multiplacements 2, elle reste toutefois en retrait par rapport aux autres produits Hello bank!, ce qui n'est pas un très bon signe...

En fait, c'est la branche de BNP Paribas dédiée à l'assurance vie, Cardif, qui est encore aux commandes de ce contrat.

Malheureusement, cette dernière a peu d'expérience dans le monde de l'assurance vie en ligne, en comparaison de Generali (Boursorama Banque, ING Direct), Spirica (BforBank) ou encore Suravenir (Fortuneo).

Par conséquent, si les fondamentaux de l'assurance vie en ligne - notamment l'absence de frais sur les versements - sont présents, nous allons voir que certains manques peuvent se faire sentir.

Fonds en euros

Curieusement, Hello bank! ne communique que très peu sur son fonds en euros.

Après deux contacts auprès du service client, deux noms génériques différents nous ont été donnés concernant l'appellation du fonds en euros de l'assurance vie Hello.

Mais nous avons néanmoins obtenu les performances passées :

Au regard de la concurrence des contrats en ligne, celles-ci sont plutôt décevantes.

Et information fort intéressante, celles-ci sont identiques à celles du fonds en euros de BNP Paribas Multiplacements 2, de là à penser qu'il s'agit exactement du même fonds...

Mais passons : sans frais sur les versements et avec des frais de gestion à 0,60%, le fonds en euros Hello corrige deux des défauts majeurs de la précédente version.

Toutefois, la performance annuelle peine à nous impressionner, d'autant plus qu'un seul fonds en euros n'est disponible à l'heure où de nombreux contrats n'hésitent plus à en proposer un deuxième, le plus souvent en incorporant une poche d'immobilier afin de dynamiser les rendements.

Enfin, dernière caractéristique majeure du fonds en euros Hello bank!, sachez que jusqu'à l'âge de 65 ans, le montant net maximum pouvant être investi sur ce fonds est limité à 300 000€.

Les unités de compte

Si le fonds en euros peut décevoir les épargnants exigeants, la gamme d'unités de compte peut leur redonner le sourire.

Avec plus de 40 fonds disponibles faisant évidemment la part belle aux fonds BNP Paribas, diversifier son investissement est à la portée de tous : secteurs industriels, grandes entreprises, PME, obligations, secteurs géographiques ou indices sont notamment au programme.

Nous apprécions notamment la présence de quelques trackers, ces fonds qui font l'impasse sur l'analyse humaine et qui obtiennent des résultats souvent meilleurs et à moindre frais...

A vrai dire, les trackers n'étant pas toujours dans l'intérêts des compagnies d'assurance vie, car avec moins de frais ils sont également moins rentables, c'est même une petite surprise de les retrouver ici.

Comme quoi !

De plus, ceux qui recherchent la performance dans l'immobilier apprécieront la présence de l'OPCI BNP Paribas Diversipierre.

Toutefois, l'OPCI répondant à des règles de fonctionnement différentes des autres unités de compte, des frais de souscription sont à prévoir sur cette enveloppe, alors que les autres fonds sont dénués de ceux-ci.

En dehors de ces frais de souscription spécifiques à l'OPCI, les frais de gestion annuels sont à 0,75% pour tous les fonds, ce qui est dans la moyenne de l'assurance vie en ligne.

Gestion du contrat

C'est probablement le point le plus décevant du contrat.

En effet, seule la gestion libre est disponible, ce qui implique une certaine expérience des marchés financiers si on souhaite mettre à profit la gamme d'unités de compte.

Certes, il est possible d'ouvrir un contrat en ligne à partir d'un versement de seulement 30€, mais sans gestion pilotée à l'attention de ceux qui n'ont pas le temps ou les compétences pour gérer leur contrat, c'est tout une partie de la clientèle de Hello bank! qui risque de passer son chemin.

Dommage !

Les frais

C'est la grande avancée du contrat Hello par rapport à BNP Paribas Multiplacements 2.

Autrefois très élevés, ceux-ci sont aujourd'hui dans la moyenne des banques en ligne.

La susceptibilité vient des unités de compte dédiées à l'immobilier, même si pour l'instant seul l'OPCI BNP Paribas Diversipierre rentre dans cette catégorie.

En effet, les frais sont alors plus élevés sur ces opérations, ce qui implique de les vérifier à deux fois avant de réaliser une transaction.

Pour le reste, l'assurance vie Hello reprend les grands classiques de l'assurance vie en ligne, avec l'absence de frais de versement (hors immobilier) et des frais de gestion annuels dans la bonne moyenne.

Les options

Commençons par ce qui est un des points forts de cette assurance vie : la garantie plancher est incluse dans les frais de gestion annuels.

Ainsi, en cas de décès du souscripteur avant son 80ème anniversaire et si la valeur des unités de compte est inférieure à la somme nette des versements, l'assureur "couvre" les pertes du contrat.

Par exemple, en cas de décès à 75 ans et si les unités de compte sont valorisées à 80 000€ alors que la somme des versements est de 100 000€, cette garantie plancher permet de verser un capital complémentaire de 20 000€ aux bénéficiaires du contrat.

Il s'agit donc d'une protection particulièrement efficace contre les soubresauts de la bourse, notamment si l'assuré est dans une optique de transmission de patrimoine.

Toutefois, à partir de 350 000€ nets versés sur les unités de compte, les règles du versement du capital complémentaire sont revues à la baisse et nous vous invitons à consulter à la notice d'utilisation du contrat pour plus de détails.

Enfin, à côté de cette option de prévoyance fort appréciable, deux options de gestion automatique classiques sont à disposition des épargnants :

• Capitalisation dynamique : il s'agit d'une dynamisation des plus-values, consistant à transférer automatiquement chaque année les gains du fonds en euros vers les unités de compte
• Arbitrages progressifs : pour passer d'une UC au fonds en euros ou inversement, les arbitrages progressifs permettent d'investir ou de se désengager en douceur du ou des fonds sélectionnés. Il est possible de mettre en place jusqu'à 10 arbitrages progressifs en simultanée.

Au final, en dehors du point très positif de la garantie plancher incluse dans les frais de gestion, le nombre d'option est tout de même limité, mais cela peut ne pas être un problème en fonction de votre profil d'investisseur.

Conclusion

Accessible uniquement à l'attention des clients d'Hello Bank!, l'assurance vie Hello bank! représente sans aucun doute pour eux une bonne nouvelle.

Il s'agit tout de même de la transformation d'une assurance vie peu compétitive vers une version qui respecte les standards en ligne !

Entre les deux versions, le choix est donc très rapidement fait.

Toutefois, nous regrettons que cette incursion dans le monde de l'assurance vie en ligne ne soit pas plus agressive, avec une proposition de valeur plus unique, autrement que par la gamme des unités de compte.

En effet, nombre de clients des banques en ligne apprécient que des professionnels expérimentés s'occupent de leur investissement dans une optique de recherche de performance, et l'absence de gestion pilotée se fait donc cruellement ressentir.

Par conséquent, un placement 100% en fonds en euros pourrait satisfaire de nombreux épargnants mais dans ce cas de figure, les performances du fonds en euros Hello semblent être un peu à la traîne dans la course à la performance.

Au final, notre avis est donc que l'assurance vie Hello doit d'abord et surtout être pensée comme une porte d'entrée vers un catalogue de fonds, l'assurance vie n'étant dans ce contexte qu'une simple enveloppe fiscale.

D'ailleurs, l'assurance vie n'est pas la seule enveloppe fiscale présente dans l'offre Hello bank! pour accéder à ses fonds puisque ceux-ci sont également disponibles via le compte-titres Hello bank! et le PEA (pour les fonds qui répondent aux critères d'éligibilité du PEA).