Ces dernières années, les néo-assurances vie sont arrivées en masse sur le marché : MonPetitPlacement, Goodvest, ActiveSeed, Yomoni, etc… Souvent orientées écoresponsables et à base d’ETF, elles ont pour point commun de simplifier l’investissement en mettant en avant la gestion pilotée.
Bien qu'il soit impossible de les juger sur une seule année d'exercice, il serait néanmoins dommage de ne pas s'intéresser à leurs premiers résultats... Leurs frais présentés comme plus faibles se matérialisent-ils avec de meilleures performances dans les poches des épargnants ? Voici notre tentative de réponse.
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Les rendements passés des néo-assurances vie
Tout d'abord, voici les tableaux des rendements passés des principales néo-assurances vie du marché. Rendez-vous plus bas pour la partie analyse !
👉 Gestion pilotée Goodvest
| Sécurisé | Prudent | Volontaire | Ambitieux | audacieux | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs et ne sont pas constants dans le temps.
Les rendements ci-dessous sont nets de frais |
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| 2022 | -19,61% | -19,63% | -19,23% | -20,24% | -19,92% | |||||
| 2021 | 5,04% | 7,96% | 10,97% | 12,80% | 14,94% | |||||
| 2020 | ||||||||||
👉 Gestion pilotée Mon Petit Placement
| Volontaire | Energique | Ambitieux | Intrépide | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs et ne sont pas constants dans le temps.
Les rendements ci-dessous sont nets de frais |
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| 2022 | -3,50% | -10,00% | -18,00% | -17,00% | ||||||
| 2021 | 3,95% | 6,13% | 17,07% | 21,27% | ||||||
| 2020 | 4,19% | 7,24% | 13,46% | 8,74% | ||||||
👉 Gestion pilotée ActiveSeed
| Prudent | Modéré | Equilibré | Dynamique | Audacieux | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs et ne sont pas constants dans le temps.
Les rendements ci-dessous sont nets de frais |
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| % ETF Actions | 50% | 60% | 78% | 88% | 100% | |||||
| 2022 | -5,71% | -7,23% | -10,35% | -12,45% | -14,91% | |||||
| 2021 | 2,42% | 7,15% | 11,91% | 15,36% | 20,49% | |||||
| 2020 | 1,49% | 1,58% | 1,33% | 1,86% | 3,42% | |||||
👉 Gestion pilotée ritchee
| Prudent | Equilibré | Dynamique | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs et ne sont pas constants dans le temps.
Les rendements ci-dessous sont nets de frais |
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| 2022 | -10% | -13,46% | -17,76% | |||||||
| 2021 | 4,03% | 6,85% | 14,65% | |||||||
| 2020 | ||||||||||
👉 Gestion pilotée Cashbee
| Standard | Inclusion | Climat | Tech | Impact | Défensif | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs et ne sont pas constants dans le temps.
Les rendements ci-dessous sont nets de frais |
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| 2022 | -12,77% | -13,51% | -13,12% | -16,12% | -14,02% | -11,37% | ||||
| 2021 | 9,73% | 9,59% | 10,64% | 7,42% | 8,75% | 2,27% | ||||
| 2020 | 7,52% | 7,40% | 7,56% | 7,71% | 7,41% | 3,87% | ||||
| 2019 | ||||||||||
👉 Gestion pilotée Yomoni
| P1* | P2 | P3 | P4 | P5 | P6 | P7 | P8 | P9 | P10 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs et ne sont pas constants dans le temps.
Les rendements ci-dessous sont nets de frais |
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| % ETF Actions | 0% | 10% | 20% | 30% | 40% | 50% | 60% | 70% | 80% | 100% |
| 2022 | 0,00% | -5,70% | -7,60% | -11,30% | -14,80% | -18,30% | -18,20% | -18,10% | -18,10% | -18,00% |
| 2021 | 1,60% | 3,70% | 4,90% | 6,50% | 8,20% | 9,80% | 12,30% | 14,90% | 17,50% | 22,70% |
| 2020 | 1,60% | 2,80% | 3,90% | 4,80% | 5,70% | 6,50% | 6,80% | 7,10% | 4,80% | 7,60% |
| 2019 | 1,60% | 3,50% | 5,40% | 7,30% | 9,20% | 11,10% | 13,40% | 15,70% | 18,00% | 22,70% |
| 2018 | 2,00% | 0,20% | -1,50% | -3,20% | -4,90% | -6,60% | -7,20% | -7,90% | -8,70% | -10,20% |
| 2017 | 2,00% | 2,80% | 3,60% | 4,40% | 5,20% | 6,10% | 6,90% | 7,80% | 8,70% | 10,40% |
Visiter Yomoni
👉 Gestion pilotée Nalo
| P1 | P2 | P3 | P4 | P5 | P6 | P7 | P8 | P9 | P10 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs et ne sont pas constants dans le temps.
Les rendements ci-dessous sont nets de frais |
||||||||||
| % ETF Actions | 5% | 15% | 25% | 35% | 45% | 55% | 65% | 75% | 85% | 95% |
| 2022 | -7,40% | -9,40% | -11,00% | -11,70% | -12,40% | -13,20% | -14,00% | -14,80% | -15,50% | -15,90% |
| 2021 | 0,84% | 2,57% | 3,98% | 5,79% | 7,68% | 9,68% | 11,68% | 13,57% | 15,53% | 17,79% |
| 2020 | 1,50% | 1,50% | 1,10% | 0,80% | 0,50% | 0,20% | -0,30% | -0,70% | -1,60% | -2,20% |
| 2019 | 6,40% | 9,30% | 11,20% | 13,00% | 14,70% | 16,50% | 18,20% | 19,70% | 21,70% | 22,90% |
En savoir + sur Nalo
👉 Gestion pilotée WeSave
| P1 | P2 | P3 | P4 | P5 | P6 | P7 | P8 | P9 | P10 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs et ne sont pas constants dans le temps.
Les rendements ci-dessous sont nets de frais |
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| % ETF Actions | 30% | 35% | 40% | 45% | 50% | 60% | 65% | 75% | 80% | 90% |
| 2022 | -7,31% | -8,77% | -10,04% | -11,16% | -11,83% | -12,84% | -13,80% | -14,81% | -15,66% | -16,62% |
| 2021 | 3,36% | 4,66% | 5,70% | 6,58% | 6,96% | 12,72% | 14,54% | 16,47% | 18,30% | 20,98% |
| 2020 | 5,55% | 6,15% | 7,33% | 8,11% | 8,43% | 8,93% | 9,89% | 10,92% | 11,72% | 12,94% |
| 2019 | 4,27% | 5,55% | 6,88% | 8,15% | 8,98% | 11,21% | 12,78% | 14,48% | 15,95% | 18,02% |
| 2018 | -1,16% | -1,42% | -1,85% | -2,14% | -2,34% | -3,38% | -4,05% | -4,93% | -5,71% | -7,06% |
| 2017 | 2,14% | 2,64% | 3,48% | 3,54% | 4,43% | 6,45% | 7,03% | 8,06% | 8,83% | 10,28% |
Notre analyse sur les résultats 2021 de ces gestions pilotées
Tout d'abord, il faut se rappeler du contexte. Après une année 2020 marquée par la pandémie, 2021 a été l'année de la confirmation du rebond des marchés financiers. Ainsi, voici quelques marqueurs :
- CAC 40 : + 29,21%
- SP500 : + 27,20%
- MSCI Word : + 22,01%
Des résultats très impressionnants pour les marchés actions ! Bien entendu, à moins d'avoir opté pour un mandat de gestion à 100% en actions (de type agressif), les gestions pilotées des néo-assurances vie proposent des résultats inférieurs, du fait de leur proportion d'actifs sécurisés, comme les obligations.
Gardez à l'esprit que par exemple la proportion d'actions au sein mandat défensif peut varier selon les sociétés de gestion. Par exemple, une gestion pilotée défensive A peut avoir des meilleurs résultats que B, non pas à cause d'une meilleure stratégie, mais simplement car la proportion d'actions est plus élevée.
Analyse des mandats défensifs
Sur le papier, c'est Goodvest qui s'en sort le mieux en étant le seul à franchir la barre symbolique des 5%. Une performance d'autant plus intéressante que si on élargit le panel aux assurances des banques en ligne et aux courtiers (voir notre comparatif des gestions pilotées), le mandat défensif de Goodvest apparaît comme le meilleur du marché !
Derrière, ritchee et Mon Petit Placement se montrent plutôt à leur aise avec des performances solides, tout comme Yomoni et ses mandats P1 et P2.
Enfin, le gros des troupes se situe entre 2% et 3%, ce qui est en ligne avec la majorité des mandats défensifs du marché.
Analyse des mandats équilibrés
Il existe une assez belle uniformité sur les performances de ces mandats.
Pour résumer :
- Les mandats équilibrés, mais avec une vocation défensive, tournent autour de 7%
- Les mandats équilibrés, mais avec une vocation dynamique, tournent autour de 11%
De la même manière, en élargissant le panel à toutes les assurances vie du marché, on se rend compte que les néo-assurances vie apportent des rendements dans la bonne moyenne du marché.
Analyse des mandats dynamiques
Avec une majorité d'actions, les mandats dynamiques ont été en mesure de profiter des excellentes performances des marchés financiers. Ainsi, la plupart des mandats dynamiques atteignent ou dépassent 15% de rendement pour l'année 2021.
Mais le véritable enseignement est ailleurs : les gestions pilotées "traditionnelles", c'est-à-dire sans ETF et à base de fonds classiques chargés en frais (par exemple Fortuneo Vie, Boursorama Vie ou encore Linxea Avenir 2), sont à la peine avec des rendements plus proches des 8,50%.
La différence est donc palpable... De quoi donner la victoire aux assurances vie ETF ? Il est certainement trop tôt pour conclure, mais en généralisant pour l'année 2021 et les mandats dynamiques, cette tendance nous apparaît comme assez claire.
Toutefois, une exception notable avec Mon Petit Placement qui enregistre une excellente performance à 17,07%. Bien que nous la considérons comme une néo-assurance vie pour son marketing agressif envers les jeunes, cette gestion pilotée est basée exclusivement sur des fonds classiques, chargés en frais... De quoi semer le doute !
Analyse des mandats offensifs
Avec les mandats offensifs, la prise de risque est maximale. Ainsi, avec une année aussi exceptionnelle que 2021, il est normal de constater des rendements supérieurs à 20%. De quoi constituer un petit matelas pour amortir des années plus compliquées...
Mais il n'empêche, l'enseignement des mandats dynamiques se retrouve avec les mandats offensifs. Alors que les néo-assurances vie sont nombreuses à atteindre le cap des 20% de rendement en 2021 (Yomoni, WeSave, ActiveSeed notamment), aucun contrat de notre grand comparatif des gestions pilotées n'atteint ce seuil en 2021.
Le meilleur exemple ? Le contrat Linxea Spirit 2 qui a la particularité de proposer deux gestions pilotées :
- Une traditionnelle, avec la société de gestion Montségur Finance, qui ne peut faire mieux que 9,04% avec son mandat agressif
- Une à base d'ETF, en partenariat avec Yomoni, qui enregistre 24,85% avec son mandat offensif !
A n'en pas douter et à la vue de nos relevés de performances, les gestions pilotées ETF sont les gagnantes de 2021 pour tous les mandats avec une large part d'actions.
Toutefois, nous remarquons une nouvelle fois que Mon Petit Placement fait mentir cette affirmation avec un rendement de 21,27% en 2021 pour le mandat Intrépide. Coup de chance ou talent des gestionnaires ? Nous ne manquerons pas de suivre avec attention les prochaines fournées de résultats...
Notre conclusion sur les néo-assurances vie en 2021
L'historique des rendements est à juste titre un critère important dans le choix d'une gestion pilotée. Du fait de la jeunesse de leurs services (avec à un cran moindre les fintechs Yomoni, Nalo et WeSave), il est donc légitime de se poser des questions avant de faire confiance à une néo-assurance vie.
Et le moins que l'on puisse dire, c'est que les résultats 2021 sont globalement très bons par rapport aux gestions pilotées plus classiques, comme celles de Boursorama Vie ou Fortuneo Vie.
Comment expliquer ces différences de résultats, notamment sur les mandats dynamiques et offensifs ?
La première hypothèse concerne la large présence d'ETF, réputés moins chers et plus performants que les fonds actions classiques. A la vue de l'année écoulée, difficile de ne pas prendre la gestion passive très au sérieux...
La deuxième hypothèse, plus difficile à vérifier, concerne le "timing" du marché. En effet, pour un gérant, il est en théorie beaucoup plus facile de performer en 2021 en partant de zéro plutôt qu'en assurant la continuité d'un portefeuille avec de larges positions établies depuis plusieurs années...
Dans ce sens, les excellentes performances de Mon Petit Placement nous interpellent, car d'après nos comptes rendus, ce sont les meilleures de 2021 parmi les gestions pilotées basées sur des fonds classiques. A n'en pas douter, la jeunesse du service ne peut pas être mise de côté dans l'analyse...
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Article écrit par Emilien FRANCOISE
Emilien FRANCOISE est le fondateur de Nextbanq, site de référence dans l'univers des finances personnelles.
Titulaire d'un diplôme de grande école de commerce, il écrit des contenus indépendants à temps plein depuis 2007 avec l'ambition d'aider tous les lecteurs à améliorer leur pouvoir d'achat.
