Les frais potentiels

GuideL’assurance vie est avant tout une histoire de performances. Malheureusement, il est parfois franchement permis de douter de la rentabilité d’un contrat, uniquement à la vue des divers frais pratiqués… Dans ce cadre, faire la chasse à ces frais est donc une attitude très saine, et même plus que souhaitable !

Les repérer pour mieux les éviter, c’est donc tout l’objectif ce tour d’horizon des frais potentiels que Nextbanq vous propose. Vous verrez également que les assurances vie en ligne sont très à l’aise sur ce terrain par rapport aux contrats traditionnels !

1 Les frais à l’entrée et sur les versements 

Dès l’ouverture d’un contrat, le premier poste de dépense est traditionnellement un pourcentage prélevé sur le versement à l’entrée.

Une énorme distinction doit ici être établie entre les contrats "physiques" et les contrats en ligne.

Contrat traditionnels

Dans ce cas, il n’est pas rare de voir des frais à l’entrée s’élever jusqu’à 5%. En d’autres termes, dans l’hypothèse d’un investissement entièrement consacré au fonds en euros, c’est-à-dire avec un rendement annuel dans la région des 3%, récupérer sa mise de départ peut facilement prendre 2 années d’investissement ! La vigilance est donc bien entendue ici de mise. D’une manière générale, on considérera que ces frais sont excessifs à partir de 3,50%.
Enfin, dans le cas d’un investissement qui porterait sur des sommes très conséquentes, l’épargnant possède tout de même un atout dans sa poche, dans la mesure où ces frais pourront être négociés.

Contrats en ligne

A l’opposé des contrats traditionnels, la 1ère distinction des contrats en ligne porte justement sur ces frais à l’entrée. Ainsi, il est généralement admis qu’un bon contrat en ligne ne doit prélever aucuns frais à l’ouverture ! C’est le cas de ceux qui apparaissent dans le classement des meilleures assurances vie en ligne de Nextbanq.

Enfin, dans la même veine que pour les frais à l’entrée, des frais sur les versements peuvent être facturés par les assureurs. Une nouvelle fois, la gratuité est de mise sur les contrats disponibles uniquement via Internet, comparés à leurs homogues traditionnels.

2 Les frais de gestion

Tous les contrats prélèvent des frais annuels de gestion, sous la forme d’un pourcentage sur les sommes contenues dans le contrat. Toutefois, selon que les sommes soient investies dans un fonds en euros ou en unités de compte, le montant de ces frais varie :

  • Fonds en euros : ces frais sont généralement compris entre 0,5% et 0,80% des sommes engagées. Ceux-ci sont prélevés annuellement, au moment du versement des intérêts générés dans le cadre de ce placement. C’est pourquoi la norme implique de parler de rendement annuel net de frais de gestion. Par exemple, le fonds en euros Netissima de Monabanq a dégagé une performance de 3,62% en 2012, nette de frais de gestion, ceux-ci ayant été prélevés à la source pour un montant de 0,75%
  • Fonds en unités de compte : les frais de gestion associés aux unités de compte sont généralement plus élevés que pour les fonds en euros, cette fois dans la région des 1%. Bien que ce taux soit annuel, cela n’empêche pas que le prélèvement de ces frais soit mensuel, trimestriel ou encore annuels.

Le travail de gestion des fonds étant identique pour un assureur en ligne comme pour un assureur traditionnel, aucune différence formelle ne peut être constatée sur ce point. Toutefois, cela n’empêche pas des écarts de frais parfois importants d’un assureur à un autre !

3 Les frais de gestion « cachés » : sachez les déceler !

Dans certains cas, des frais de gestion peuvent être facturés à la grande surprise des épargnants. Il s’agit donc de les repérer le plus tôt possible ! Mais quels sont-ils ?

En investissant dans des fonds en unités de compte, le souscripteur du contrat accède à de très nombreux fonds pour faire fructifier son épargne, et l’assureur récupère des frais de gestion de l’ordre de 1%, comme expliqué ci-dessus.

Toutefois, ces frais de gestion sont "généraux", c’est-à-dire à l’échelle du contrat, mais ne comprennent pas ceux spécifiques à l’échelle de chaque fonds sélectionné. Peu mis en avant par les compagnies d’assurances au moment de l’ouverture d’un contrat, ces frais apparaissent véritablement par la suite lors de la sélection des fonds en unités de compte. A condition toutefois de se renseigner dans les prospectus tarifaires correspondants ! En effet, ces prospectus tarifaires sont des documents obligatoires mis à disposition par tous les fonds en unités de compte, et que l’épargnant doit donc "éplucher" à sa juste mesure.

Fort heureusement, de nombreux assureurs donnent accès à de nombreux de fonds "gratuits", mais ce point mérite beaucoup de vigilance, avant et après l’ouverture du contrat.

4 Les arbitrages

Déplacer une somme d’un fonds à un autre consiste à réaliser un arbitrage. Il s’agit donc d’un évènement courant dans la vie d’un contrat, et qui peut donner lieu à la perception de frais.

Le prix d’un arbitrage peut varier dans une fourchette allant de la gratuité totale jusqu’à 1% des sommes déplacées, ou encore être facturés à l’unité, par exemple 25€.

Les arbitrages constituent un des avantages forts des contrats d’assurance vie en ligne : la plupart du temps, ceux-ci sont en effet entièrement gratuits, quand dans le même temps, les assureurs traditionnels offrent au mieux quelques arbitrages gratuits dans l’année.

5 Les modes de gestion

Quand un épargnant décide de confier la gestion d’un contrat à des professionnels de la finance, de nombreux modes de gestion sont disponibles. D’une manière générale, plus la gestion est personnalisée et plus les frais sont élevés. Selon le type de gestion, l’ordre de grandeur est donc :

  • Gestion libre : l’épargnant répartissant librement son encours entre les différents fonds, aucuns frais supplémentaires ne sont à anticiper
  • Gestion profilée : l’épargnant confiant la gestion de son portefeuille à une société spécialisée, et les décisions étant prises à un niveau collectif entre tous les épargnants, le coût de la gestion profilée correspond très souvent à un pourcentage supplémentaire prélevé sur les frais de gestion, compris entre + 0,10% et + 0,50%.
  • Gestion sous mandat : ce service étant plus personnalisé que la gestion profilée, le surcoût sur les frais de gestion est donc plus élevé que pour la gestion profilée. De plus, un nouveau mode de rémunération peut rentrer en compte, directement indexé sur la performance du contrat. Par exemple, 10% sur la performance positive obtenue.

Très fréquemment, les contrats sur Internet font également parlés leur puissance de frappe sur cette question, en affichant des frais sur les modes de gestion inférieurs à ceux pratiqués par les assureurs traditionnels.

6 Les frais sur les options de gestion

Les options de gestion sont des services dont le principe consiste à réaliser des arbitrages automatiques, en fonction de certains paramètres prédéfinis. Par exemple, quand un fonds en unités de compte atteint 5% de performance, ces bénéfices sont alors automatiquement arbitrés vers le fonds en euros, dans le cadre de l’option de gestion portant le nom de "sécurisation des plus-values".

Ces options peuvent aussi bien être proposées gratuitement que faire l’objet d’une facturation, sous l’une des trois formes suivantes :

  • Un pourcentage sur le total des sommes contenues dans le contrat
  • Un montant fixe pour chaque arbitrage réalisé
  • Un pourcentage sur chaque montant arbitré

Sans surprise, les contrats proposés en ligne prennent encore une fois l’avantage sur leurs homologues « terrestres ». Lorsuqe ces options de gestion sont disponibles, n’hésitez donc pas à vérifier leur facturation, le cas échéant.

7 Les frais sur les options de prévoyance

Les options de prévoyance s’apparentent à des assurances décès qui viennent s’ajouter aux contrats d’assurances vie, dans le sens où des frais prélevés durant une durée déterminée amènent au versement d’une prestation en cas de décès de l’assuré. La plus connue d’entre elles est la garantie décès plancher.

Exactement sur le même modèle que les options de gestion, les politiques tarifaires sont très différentes d’un assureur à un autre :

  • Gratuité totale
  • Gratuité à l’entrée mais répercutée sur les frais de gestion, de manière presque « invisible »
  • Facturation mensuelle en fonction du capital sous risque : par exemple si au terme du 1er mois la valeur totale du contrat est de moins  5% depuis sa valeur initiale de 10 000€, soit 9 500€, le capital sous risque est alors de 500€. C’est donc le montant que l’assureur risque de « mettre de sa poche » pour assurer le capital initial en cas de décès de l’assuré, et celui-ci fait l’objet d’une facturation spécifique.

Comme le terme "option" l’indique, rien n’oblige l’assuré à accepter une option de prévoyance dans le cas où celle-ci se révèle payante, plus fréquemment du côté des assureurs traditionnels.

8 Les frais de sortie

Eh oui, décidément rien ne vous sera épargné ! Ceci-dit, pas de panique, les frais de sortie ne sont la panacée que d’une infime minorité de contrats.

Comme pour les frais d’entrée, quand pratiqués, ces frais sont généralement représentés sous la forme un pourcentage sur le montant du retrait, par exemple 0,5%.

Notre conseil est donc tout simplement de vérifier si de tels frais sont pratiqués, et en cas de réponse positive, prendre un maximum de précautions avant d’aller plus loin, car c’est un signe que le contrat réserve certainement d’autres (mauvaises) surprises.

9 Conclusion sur l’importance à accorder aux frais

Comme nous venons de le voir, les opportunités de prélever des frais pendant la vie du contrat ne manquent pas ! Sur ce sujet, c’est le rôle de l’épargnant de définir clairement ses objectifs d’investissement, de manière ensuite à juger efficacement de l’utilité d’une option.

Souscrire un contrat en ligne permet de réaliser un maximum d’économies, avec souvent uniquement les frais de gestion à la charge du client. Mais si les frais sont plus élevés du côté des contrats traditionnels, ceux-ci ne sont pas nécessairement à négliger. En effet, ces frais sont parfois justifiés au regard d’une grande réputation ou d’une valeur ajoutée spécifique, comme par exemple une gestion sous mandat sur mesure pour des contrats avec les très élevés.

Pour aller plus loin, n’hésitez pas à consulter nos 6 conseils avant de choisir un contrat ou bien directement notre classement des contrats en ligne.

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